精 put-call forward parity中C+K=P+S,S要變成FP的公式，為什么K不用變形呢？
這個(gè)題的解析是不是有問題，S的價(jià)格為啥還要按照無風(fēng)險(xiǎn)利率折算呢？ 應(yīng)該是32按照4%向前折9個(gè)月，然后與S比一下價(jià)格，以此來確定value吧。
問的不是put option的pay off嗎？
老師請(qǐng)問按題目因?yàn)閏all定高了，所以short call,又因?yàn)閟hort call指將來有義務(wù)賣出underlying asset所以在t0 借risk free買入asset.如果現(xiàn)在是put定高了，也是short put,因?yàn)橐彩莝hort,也有賣出asset義務(wù)，和上面的一樣；然后反之如果都是short都定低的話，我們就要long call 或者long put，然后long指有權(quán)利在未來買入asset，所以我t0時(shí)刻賣asset,risk free就是存錢到銀行,在t1 買asset?
這個(gè)歐式的ST不是標(biāo)的股票在T時(shí)刻的價(jià)格嗎？ST折現(xiàn)回來變成St為什么一定和美式的St相等呢？可能在T的時(shí)候股票漲了很多，折現(xiàn)回t時(shí)也比St的大啊。就是說這兩個(gè)期權(quán)的St為什么是相等的
請(qǐng)問當(dāng)positively related，futures比forward好的原因是，他是逐日盯市然后能拿錢出來以更高的r再投資，而forward只能以rf再投資是嗎
第二題也沒太懂這個(gè)time value在買賣中的價(jià)值變化，有點(diǎn)暈
plain vanilla interest rate swap是指以固定換浮動(dòng)還是以浮動(dòng)換固定呢？
為什么不是St-FP/（1+Rf）^T-t.為什么St也要折現(xiàn)
老師，這里L(fēng)ibor是什么呀？我們?cè)谀睦飳W(xué)過么？
這個(gè)題目老師解答的數(shù)字跟題目里不一樣阿。我用的不是連續(xù)復(fù)利e，是用f＝s(1+rf)/(1+rd)計(jì)算出是無套利機(jī)會(huì)，但是用老師的連續(xù)復(fù)利就有套利機(jī)會(huì)了，請(qǐng)問到底怎么考慮？
完全聽不懂這個(gè)老師講了這么久的解析，可以麻煩老師重新分析一下這個(gè)題目嘛
這里按照公式計(jì)算，πu不是視頻的數(shù)字，是0.15呢？所以這道題到底怎么算是對(duì)的啊？可以出一個(gè)詳細(xì)的計(jì)算過程嗎？ 如果不看老師的解法，看文字解釋里，有一個(gè)0.92，又是怎么算出來的呢？
講義上面講，equity swap是：（1）發(fā)行一個(gè)固定或者浮動(dòng)利率的債券；（2）債券融資收到的錢用來購(gòu)買股票或者指數(shù)。 這個(gè)好像和本題里面對(duì)equity swap的理解不一樣，請(qǐng)老師解答一下。
精 不懂這里為什么新固定利息與老固定利息的差值折現(xiàn)到1時(shí)刻就是1時(shí)刻的value，為什么只考慮下半邊支出的部分，不考慮付息收到的部分
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