金程問(wèn)答
請(qǐng)問(wèn) 金老師一直在 說(shuō)的 “因?yàn)槭?pure floating bond”里的 “pure floating”指什么呢 ，有什么特點(diǎn) ？為什么可以作為 swap定價(jià) 可以 看做 投資 發(fā)行 一對(duì)債券的 前提 ？謝謝
講師說(shuō)CCS貨幣互換不需要neting，這個(gè)neting是指什么？謝謝
合約期間沒(méi)有coupon的國(guó)債期貨定價(jià)，為什么需要減去的AI(T)連合約期之外的那一部分利息（即AI0那一部分）都減去了？AI0不是屬于bond seller的利益嗎所以加？AI(T)作為我方CB才減
2：56：42這里如何判斷是誰(shuí)減誰(shuí)
老師，請(qǐng)問(wèn)這里附息債券的面值并未給出，紀(jì)老師是默認(rèn)面值1000元計(jì)算的嗎？如果是考試的話，題目會(huì)明確給出面值或者coupon的吧？
根據(jù)老師的講解，用的是3個(gè)月和6個(gè)月LIBOR進(jìn)行折現(xiàn)，但是計(jì)算出來(lái)的結(jié)果與答案不一致，請(qǐng)問(wèn)該題是怎么解答的？
為什么折現(xiàn)率要使用折現(xiàn)1期和折現(xiàn)2期的折現(xiàn)因子？題目中給出的折現(xiàn)因子應(yīng)該是折現(xiàn)到0時(shí)間點(diǎn)，但是現(xiàn)在是站在t=1時(shí)間點(diǎn)。
PPT144頁(yè)，說(shuō)underlying是1851.65，怎么理解呢？說(shuō)三個(gè)月后我可以以1860的價(jià)格去購(gòu)買(mǎi)價(jià)值1851.65的期貨？這不就是虧了嗎。。
PPT133頁(yè)的例題，老師用的是Delta=ΔS除以ΔC去解的。但是題目給的是份數(shù)，所以應(yīng)該用delta等于nS除以nC去解才對(duì)呀。最后應(yīng)該是10000除以delta得到期權(quán)數(shù)，得到333333
為什么C++貼現(xiàn)就能等于C+呢？ 我理解的應(yīng)該是先把二時(shí)刻賺的錢(qián)，折現(xiàn)到 1時(shí)刻，再加上1時(shí)刻所賺的錢(qián)，然后再折回去。但老師的思路是，二時(shí)刻賺的錢(qián)貼現(xiàn)到1時(shí)刻，就是1時(shí)刻所賺的錢(qián)。為什么不算一時(shí)刻所賺的錢(qián)呢？
老師請(qǐng)問(wèn)settlement和valuation的區(qū)別是什么呢？
為什么在settlement的時(shí)候，是用RE的收益率去減Fix的收益率，而valuation的時(shí)候，不用Re的收益率去減fixed的收益率，而是用的1.1區(qū)間fix的收益率，然后乘以本金 呢？
既然FP標(biāo)準(zhǔn)的價(jià)格要算的是clean的價(jià)格，那為什么最后只減AIT，AI0也應(yīng)該再減掉啊。
為什么二式到三式就從forwardprice轉(zhuǎn)換成了futureprice呢？
衍生定價(jià)估值里面，為什么機(jī)會(huì)成本和折現(xiàn)都用的是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率呢？
程寶問(wèn)答
