金程問(wèn)答
請(qǐng)教第5題
老師好，官網(wǎng)題。這個(gè)題目為什么我算的和它答案算的完全不一樣？Portfolio par amount好像沒(méi)有給出來(lái)??？？
reading20課后題18
你好，接著我剛剛那個(gè)關(guān)于liquidity的問(wèn)題，我們一直考慮還債時(shí)候的流動(dòng)性問(wèn)題，但是這道題不是就證實(shí)了我們不需要liquidate債券，因?yàn)榈狡跁?huì)還本付息嘛？更何況在cashflow matching下，我們很難找到完全匹配的現(xiàn)金流的bond，那duration match就更不用考慮liquidity的問(wèn)題了，所以基礎(chǔ)課上講的這個(gè)liquidity到底指的是什么呢？
你好，如果用bond去cover負(fù)債的話，那么到期后發(fā)行方就會(huì)還本，為什么還要考慮能不能賣(mài)出去的流動(dòng)性問(wèn)題？
casebook第146頁(yè)2016年C選項(xiàng)，判斷是否hedge：1、答案里為什么加7.5%呢？2、答案第三種解法里IPR forward rate計(jì)算，(F-S)/S=(1＋Rx)/(1＋Ry)，為什么答案計(jì)算的是2*(1.018/1.04)，這樣計(jì)算出的是F-S不是F吧，請(qǐng)問(wèn)是為什么呢？
老師，這段話可以舉例講解一下嗎？不理解
您好，請(qǐng)問(wèn)原版書(shū)課后題r19第8題，c選項(xiàng)為什么錯(cuò)了
老師，scenario 2，為什么沒(méi)有違反mandate，它發(fā)生了非平行移動(dòng)
請(qǐng)問(wèn)這個(gè)例題是什么意思？就是 把條件告訴你求coupon的一種類(lèi)型題？
老師，還是匯率題。 首先不明白怎么hedge？跟本幣外幣什么關(guān)系？ 其次誰(shuí)減誰(shuí)，根據(jù)藐視標(biāo)價(jià)不太能懂
想問(wèn)一下真實(shí)操作中，如何確保2、3兩個(gè)點(diǎn)的現(xiàn)金流能及時(shí)歸還1點(diǎn)的現(xiàn)金流支出，其中3點(diǎn)的資金流入在1點(diǎn)之后了？
老師，麻煩問(wèn)下，第八大題的E問(wèn)，算出來(lái)68bps比78低，最后總結(jié)的話可以直接說(shuō)這個(gè)債券被低估了嗎？
老師，固收R20 的課后題第6題，為什么portfolio with large convexity has lower yield?
第19章課后題第20題。雖然說(shuō)利率的上升會(huì)令債券價(jià)格增加值下降，再投資收益上升，而久期匹配法（免疫策略）會(huì)令債券價(jià)格增加值和再投資收益兩者相互抵消，但本題題目所問(wèn)的是“利率曲線上升（an upward shift in the yield curve）”。它和“利率上升”是同義嗎？謝謝！
程寶問(wèn)答
