金程問(wèn)答
value weighted是最不需要rebalancing的嗎？股價(jià)在變，那市值也在不停的變動(dòng)吧？
解釋一下buffering和packeting，以及區(qū)別
老師，不太明白價(jià)格加權(quán)的方法中，為什么每只股票的數(shù)量是一樣的？按照權(quán)重=某只股票的價(jià)格/總成分股的股價(jià)，得出來(lái)的權(quán)重是不同的。這個(gè)權(quán)重不同與股票數(shù)量是什么關(guān)系？
請(qǐng)問(wèn)25-delta call, 10-delta put option，這個(gè)25-delta, 10-delta代表什么意思呢？
overlay using equity index futures. 這個(gè)什么時(shí)候用，有什么優(yōu)點(diǎn)能再講下嗎
第8小題，按中文解析理解，加入一個(gè)因子，只會(huì)對(duì)return based 方法產(chǎn)生影響，而不會(huì)對(duì)holding based方法產(chǎn)生影響。那為什么答案是C呢？
請(qǐng)問(wèn)可以總結(jié)一下return-based和holding-based各自的優(yōu)缺點(diǎn)嗎？ 謝謝
Q2，這問(wèn)， a market capitalization of $3.0 billion, an index weight of 0.20%, and an average daily trading volume (ADV) of 1% of its market capitalization. market index的限制應(yīng)該是3*0.2%=6million吧
該怎么區(qū)分positive screening和thematic investing呢
【洪老師想說(shuō)明active share和active risk多數(shù)情況是一致的，但我認(rèn)為，active share 和active risk永遠(yuǎn)是一致的，只不過(guò)跟factor 的偏離不一致】 根據(jù)active risk的公式 active risk= 根號(hào)下（factor 偏離）2+active share2。 所以，在強(qiáng)化班課程中，對(duì)于中石油、中石化的特例，邏輯應(yīng)該是1）如果有factor 偏離，一定有active risk ；2）如果有active share，不一定有factor 偏離。 但在上午題講解中，洪老師說(shuō)，1）有active share 不一定有active risk；2）有active risk 一定有 active share
老師，能說(shuō)一下晨星和路透社的分類(lèi)么？我好像沒(méi)看到哪里有說(shuō)到。謝謝。
第八小題，題目中問(wèn)如果投資品種不變，但是加入一個(gè)risk Factor，這為什么不會(huì)影響后續(xù)的投資風(fēng)格分類(lèi)??？
這里說(shuō)best risk-efficient delivery of results, 是只看風(fēng)險(xiǎn)，不結(jié)合收益來(lái)看嗎？March的active risk 3.2%，也只能說(shuō)明它更追蹤指數(shù)啊，并不見(jiàn)得收益就好？
第一題為什么不能直接使用表格里給出的兩個(gè)Annualized modified duration數(shù)值呢？解析里是用Mac.Duration做了計(jì)算。
老師好，第7題的note5不是加入投資級(jí)債券嘛，而且這個(gè)組合是跟蹤s&p500的，股債相關(guān)性就是低的啊，所以note5應(yīng)該也沒(méi)錯(cuò)吧
程寶問(wèn)答
