金程問(wèn)答
精 權(quán)益課后題reading 18 第3題：答案中解釋因?yàn)閒und 1 包含的是小盤(pán)股，但是題目中是說(shuō) 他買(mǎi)的股票數(shù)目少。我認(rèn)為答案應(yīng)該選C fund 3，基金規(guī)模小，但是卻擁有眾多數(shù)目的股票，會(huì)導(dǎo)致交易成本增加。
精 R18原版書(shū)例題1，請(qǐng)問(wèn)老師能不能結(jié)合材料給講講該怎么答？感覺(jué)答案太簡(jiǎn)單了
精 R18的factor timing指的是building blocks的factor weighting還是alpha skills ？
精 Equity 金程PPT 第126頁(yè)中，如果題目中能給出A資產(chǎn)和整體Portfolio之間的Covariance，我可以直接用 40%（A的權(quán)重）*Cov (A,P) 是這樣么？我是對(duì)比的125頁(yè)CVi 這個(gè)公式的。
精 老師講下這道題呢？
精 老師可否講下原版書(shū)第115頁(yè)，Reading17的第5題？
精 老師好，R18中Q5，想探討一下。按題干的意思，active risk和active return是可以割裂來(lái)單獨(dú)增加減少的，想了解一下有沒(méi)有形象一點(diǎn)的操作實(shí)例呢？一個(gè)portfolio構(gòu)建好了之后，調(diào)整active risk和active return為啥不是同步的呢？比如原來(lái)是大盤(pán)小盤(pán)各50%，風(fēng)險(xiǎn)和收益都相對(duì)較高，但調(diào)整為100%大盤(pán)的時(shí)候，風(fēng)險(xiǎn)和收益其實(shí)都同步降低了
精 老師好，Reading17Aleksy最后一題，我不太理解為什么新加了一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子后對(duì)Return based也有影響？ 我可以聯(lián)系九宮格理解對(duì)Holding based是有影響的。我選的B
精 能解釋一下 ， predatory trading demand liquidity 和 deep value strategy嗎？謝謝
精 information coefficient是由什么決定的？
精 pure indexing 完全復(fù)制benchmark 那和passive的有什么區(qū)別呢？為什么放到active里面呢 多謝
精 老師好，為什么交易ETF份額會(huì)面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)？它不是有較好的流動(dòng)性嗎？ 謝謝
精 第8題writing covered call不是short coveredcall么
精 A long-only portfolio generally allows for greater investment capacity than other approaches, particularly when using strategies thatfocus on large-cap stocks.?請(qǐng)問(wèn)這句話怎么翻譯？怎么理解？allowfor是什么意思？我理解是long-short策略因?yàn)榭梢杂胹hort的錢(qián)再long，因此可以產(chǎn)生比long-only更大的capacity。
精 deep value和 relative value 都是尋找低估值股票。兩者有何不同
程寶問(wèn)答
