金程問(wèn)答
老師好，麻煩解釋一下這道題
百題34， 題中的久期是干擾項(xiàng)？
老師您好，請(qǐng)問(wèn)ppt11-14上表格里的 diversified-var是怎么求出來(lái)的
在這里第2個(gè)式子為啥不對(duì)呢？他們4個(gè)加起來(lái)也可以等于1呢？
SMB策略是買入小盤股賣出大盤股，這個(gè)策略為啥是負(fù)反饋呢？小盤股的市場(chǎng)價(jià)格一般是比大盤股的市場(chǎng)價(jià)格高啊，這是買入價(jià)格高的賣出價(jià)格低的，是追漲殺跌?。灷?，求解。
老師，既然β和市場(chǎng)溢價(jià)都很低，那么，這個(gè)資產(chǎn)是如何實(shí)現(xiàn)有高收益的呢？
8頁(yè)，波動(dòng)率和收益率的關(guān)系是timevaring，老師講到可能是負(fù)相關(guān)也可能是正相關(guān)，但根據(jù)杠桿效應(yīng)，兩者是負(fù)相關(guān)。這里是否矛盾？
選項(xiàng)C，前半句話，題目說(shuō)的是GRT基金損失了10%,不能白到底是本金損失了呢？還是在現(xiàn)有收益池中的收益損失了10%？或者說(shuō)損失至了10%？老師講解的感覺(jué)跟題意不符合啊???
請(qǐng)問(wèn)老師，這道題的答案解析是不是錯(cuò)誤的啊？
老師，衡量組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)用treynor ratio，那么如果只衡量組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)用哪個(gè)指標(biāo)？IR衡量的是包括系統(tǒng)性與非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)吧？
老師您好，視頻38:26說(shuō)的equitymarketneutral收益與大盤無(wú)關(guān)，只考慮非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)但買買該公司股票，其實(shí)不是也是受大盤影響，而且系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)存在，這個(gè)怎么理解好一些
這句話中initial alphas, 指的是觀測(cè)到的benchmark的歷史阿爾法, 還是觀測(cè)到的portfolio的歷史阿爾法?謝謝
表格中間部分的SCL代表什么意思的縮寫?。?
請(qǐng)問(wèn)，表中組合的expected return 等于7%是如何得出的呢？謝謝
和下面的同學(xué)問(wèn)的問(wèn)題一樣是一樣的 練習(xí)2，increase the no-trade region, 怎么讀都是擴(kuò)大這個(gè)區(qū)間的理解，如果解讀成向上平移，確實(shí)是比較牽強(qiáng)。。。
程寶問(wèn)答
