FRA是forward rate implied by the term structure是不是說，比如3*9 FRA，那在三月到九月之間的forward LIBOR rate，要用90天LIBOR和270天LIBOR推出來。因?yàn)長IBOR都是即期利率，要得到LIBOR遠(yuǎn)期利率要自己算。
trade in OTC markets（no secondary markets），這有點(diǎn)迷，二級市場特指場內(nèi)交易嗎？OTC的買賣雙方的交易也是二級市場啊。。。感覺這寫的是不是有點(diǎn)問題
感覺future就是每天都cash settlement一次吧，一直到最后一天。比如90天future，如果持有到期，那就是90次cash settlement，因?yàn)榻灰姿粫?huì)實(shí)物交割的吧
這里的offsetting traders是不是就是cash settlement，就是說投資者大部分是cash settlement而不是physical settlement
期貨保證金是把保證金給期貨交易所作為抵押，所以我自己的錢當(dāng)然不用付利息。但股票的保證金我不需要給銀行，銀行還會(huì)再給我一筆錢，margin＋銀行給的一起去投資，所以本質(zhì)上說margin是銀行借給我的，所以我要支付保證金利息。這些理解有錯(cuò)誤的地方嗎？股票保證金原來不需要給出去作為抵押。。。這個(gè)第一次知道
P6-10的講義，為何打印的教材里沒有？
option premium具體指什么，buyer of option為什么愿意支付？
老師，圖中這道題標(biāo)橘色的部分，我們的MANAGEMENT FEE 不是用投資金額200*2%不就行了嗎？為什么還要乘以1.2，我知道這部分是收益，但是我們計(jì)算管理費(fèi)時(shí)還要考慮收益率的問題嗎？謝謝。
請翻譯一下問題和答案吧。 個(gè)人認(rèn)為，A選項(xiàng)和B選項(xiàng)本來就是錯(cuò)誤的，A我認(rèn)為遠(yuǎn)期合同是容易退出的，因?yàn)闆]有監(jiān)管。B不用支付初始保證金。C選項(xiàng)本身是正確的。
我根據(jù)CK=PS，里面好像沒有foward contract，這道題的解題思路是什么呢？
老師，我有兩個(gè)問題：【1】put call parity是不是也有發(fā)現(xiàn)different price 的功能，從而進(jìn)行套利？【2】reduce portfolio risk是哪個(gè)知識點(diǎn)？我記得之前講過，但我忘了是內(nèi)部分內(nèi)容了。謝謝
能否解釋下這題 為什么就一個(gè)short，三個(gè)都是long呢 謝謝
13題的答案應(yīng)該是C(持有成本為正，所以要加回，價(jià)格肯定高啊)，但是課本答案是A,
請問11題的c是什么意思？為什么是對的？現(xiàn)金交割不是補(bǔ)差價(jià)嗎 謝謝
請問第8題 linear payoff指的是什么意思 謝謝
程寶問答
金程問答