精 老師您好！這個需要掌握嗎？謝謝
為什么all assets in the market 是market-portfolio?
能用一排5鍵計算嗎？全部換算成天，ETF123的N分別是146，35，456.25，然后算出來I/Y分別是0.03087，0.0312618，0.02939.選ETF2
我一直在思考 去中心化會不會導(dǎo)致新的金融災(zāi)難。 所有人如果都認(rèn)同分布記賬 有沒有可能最終局面是一種四分五裂的？經(jīng)過演化又進(jìn)一步回到中央系統(tǒng)上來？ 分布的過程中會不會增加transaction cost而導(dǎo)致慢慢效率的遞減 或者說觸及它的‘優(yōu)點’的邊際效益遞減 使這個模式最終又不被所有人認(rèn)可？ 也許人類金融的演化遵循自然演化的規(guī)律？都是最終形成群落和首領(lǐng)。但首領(lǐng)權(quán)力過大，又會導(dǎo)致整個團(tuán)體的災(zāi)難。但是去首領(lǐng)也許并不是一個好主意。真正的問題應(yīng)該是怎么使中央系統(tǒng)進(jìn)化 效率提高 減少transaction cost.而不是回到原始的方法。分布式也許看上去是一種先進(jìn)的做法 但是如果長期來看 我覺得并不能武斷的認(rèn)定它一定是正確的。
老師，這道題我可不可以理解為：因為不是求得三年平均收益率所以不能用幾何平均（就是開根號的）的方法計算呢？
老師，戰(zhàn)略型資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)型資產(chǎn)配置有什么區(qū)別？要怎么區(qū)分呢？
C的意思是什么？poorly functioning 和 inefficiency是否相關(guān)？
老師好，請看我第一張截圖。我的問題是購買ETF不就是相當(dāng)于購買了一籃子股票嗎？那價格不應(yīng)該是股票價格的加權(quán)平均嗎？為什么在老師解釋這道題時說ETF價格是與這個基金的供求關(guān)系相關(guān)？ 結(jié)合第二張截圖的題目看，如果ETF價格中存在因為“供求關(guān)系變化”導(dǎo)致的價格波動，這時的“因為供求關(guān)系變化”帶來的收益算是“資本利得”嗎？這個收益需要重新分配嗎？
選項C，如果運營出現(xiàn)問題(solvency出現(xiàn)問題)，影響到流動資產(chǎn)，那么會直接影響到credit(償債付息)呀，為什么C不對呢？
C選項直接翻譯是美國國庫券，視頻中老師說是短期的，這個是為啥？國庫券不是都長期的嗎？
為什么total risk 是用標(biāo)準(zhǔn)差來衡量的，而不是用方差來衡量？
"dominate"意味著是指的上面一段，所以選有效前沿？
為什么不能選c？Mikey老師在講例題說optimalriskyportfolio是有效前沿上的組合，那就是馬克威資組合啊。B和C有什么區(qū)別？
為什么CML上沒有rf資產(chǎn)呢？
c為什么不對
程寶問答
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