老師，這里Conclusion2錯誤的原因是不是還有它的bacause部分的陳述不對？我的理解是TVPI和gross/net IRR是無關(guān)的，這樣理解對嗎？謝謝！
老師新年好！這里如果用deal-by-deal，不加clawback-provision，應(yīng)該如何計算呢？謝謝！
12：48 最后這道例題算Carried interest不用考慮8%的hurdle rate嗎？ 為什么
這道題跟Mary那個case里的 第五題，不是講的是一個意思嗎？為什么這里選擇的是storage，mary選擇的是hedgingpressure？
Near Term Futures和現(xiàn)貨的區(qū)別是什么呢 ？
最后一問的 A選項，為什么PriceReturn和RollReturn是正相關(guān)呢？，沒太聽明白。。
套利和投機(jī)的區(qū)別是什么 呢？怎么判斷呢
這里說發(fā)優(yōu)先股和普通股，是指Tseng和Collin所在的公司，向社會增發(fā)融資，還是指他們的公司自己拿錢出來，購買標(biāo)的公司的優(yōu)先股和普通股呢？
為什么Basis上漲，是多投賺錢？下降是空投賺錢？如果上漲，說明Sp大于FP，應(yīng)該是short方賺錢才對吶
請問下priceReturn和Rollreturn的區(qū)別是什么呢？這道例題，8月10月到12月來看，不是futures的價格在降低嗎？為什么又說這一年價格不變呢？
老師，如果股份數(shù)變化不影響總值，沒有行權(quán)是百分之23，行權(quán)了是百分之20。但是VC手里的都是3M股，股價每股也是1.33，對于VC來講，手里的總價值沒變。但是對于整個公司來講，豈不是相當(dāng)于從13乘1.33變成了15乘1.33，因為option行權(quán)了，整個公司的價值還漲了？
maintenance type維護(hù)費(fèi)用在FFO里面不是應(yīng)該算過一次了嗎？相當(dāng)于cost已經(jīng)被減掉了
不是說LBO收購的 公司都是有穩(wěn)定的 現(xiàn)金流嗎？且這個現(xiàn)金流還可以還債務(wù)，那為什么說PMT等于 0呢？
老師說owershipstructure變化不會影響價值，那是不是說，假設(shè)option行權(quán)了，那么為了保持VC手里股票的價值，公司會額外的 增發(fā)0.5M的股票，從而雖然股價變低了，但是股數(shù)多了 ，從而讓價值不變？
管理層收購的股份是指PE的管理層還是被收購公司的管理層？不太理解這個激勵是怎么來的 ？
程寶問答
金程問答