butterfly是中間的要等于兩邊duration的和，對吧？
老師我想問一下，有些專有名詞不記形容詞行不行，比如SS8 R20里面 跨國carry trade里為什么兩國不share同一條收益率曲線？有一個答案說must be credibly fixed，我考試就寫固定匯率可以嗎？
R20（4），韓老師，41分鐘后的內(nèi)容剪輯沒了嗎？
R20第26題，B選項1、不同幣種的3年期swap的久期一定是一樣的么，如何保證久期中性呢；2、兩個幣種相反交易了，如何看出是currency hedge了呢；3、這里為什么按照半年計算呢 4、C選項用期貨交易只是遠端操作吧，沒有提到短端操作，怎么就滿足久期中性和貨幣對沖了呢。問題比較多，辛苦老師了
這里將來的living expense為啥不算進去
這道題目說它把除了2年期和30年期以外的債券賣掉了，然后long了2年期和30年期的，那不是long barbell，short bullet嗎，為什么C選項不對。當收益率曲線平行下移的時候，也是barbell更好，所以long barbell，short bullet不也可以賺錢嗎
老師 ***老師的公式是（Dt-Dt/Dctd）*（P$/CTD$）*CF好像不能用在這里了，想問一下題眼中什么情況下，用這個公式，什么情況下用BPV的公式？
這里和asset allocation中的交稅使portfolio波動降低是同一個概念么
2020mock上午題Q7的partD，這里的yield income為什么用2.25%而不是2%？
百題Case4問題2, 麻煩老師能不能告訴我一下income risk的定義是什么?
這里8.48不用加通脹么
前提是A手上得有美金才行吧？
R20書后第27題，這道題我問過您，翻回來再做的時候有個小問題。題目中已經(jīng)說了She expects Mexican yields to decline to 7.0% at all maturities，那為什么計算MXN和其它貨幣的hedged return時，使用的MXN的利率不是7.0%而還是7.1%？All maturities不包括6個月內(nèi)的浮動利率嗎？
老師您好，這個問題（http://m.h8045.cn/study/questiondetail?quesid=245793&classtypeid=1006）我忘了繼續(xù)問了，現(xiàn)在關于這個再請教您一下。我又理了一下我的問題，現(xiàn)在我的問題就變成，為什么買入在6個月后交割的5年期國債期貨就等同于short了6個月的短期利率并且long了5年的利率呢？
老師，這道題中allocation 2中正好有一個80%的，如果沒有呢？比如換為70%或90%，我們該如何選
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