金程問(wèn)答
老師好，原版書(shū)后題第84頁(yè)，R16 第14題: central bank money supply growth 增加，不是說(shuō)明經(jīng)濟(jì)不好么，一般不都是經(jīng)濟(jì)不好要降息，所以用寬松貨幣政策。為什么答案里說(shuō)這個(gè)指標(biāo)的變化表明經(jīng)濟(jì)在變好？
為什么appraisal data中，會(huì)算出各個(gè)因子間的correlation比真實(shí)correlation小？
這個(gè)公式在哪講過(guò)？
R13，文中例題，portfolioB的計(jì)算公式是不是不對(duì)？應(yīng)該是我手寫(xiě)的那個(gè)吧？
請(qǐng)問(wèn)reading12課后題第19題的答案是不是僅限于平行移動(dòng)，如果非平行移動(dòng)，是不是兩個(gè)effect就不能互相cancel out了？
這里老師舉例是不是不太對(duì)？美元利率比歐元利率高的話(huà)，按照利率平價(jià)的原理，應(yīng)該是美元貶值而歐元升值。老師說(shuō)的是美元升值
老師，這個(gè)例子是老師基礎(chǔ)課上講的。我但凡碰到 Pvbp per million，單位總是換算錯(cuò)。我想問(wèn)可不可以用一種更麻煩的辦法：我直接把Pvbp per million 換算成Pvbp per 1，也就是說(shuō)，本題 5-year pvbp 我換算成 460/1，000，000= 0.00046, 然后再進(jìn)行下一步計(jì)算？
這道題。中午題中冊(cè)169頁(yè)哪里有講解嗎，完全看不懂
課后題SD&R Capital第13題的statement 1 Although the amount and date of SD&R's liability is known with certainty, measurement errors associated with key parameters relative to interest rate changes may adversely affect the bond portfolio. 為什么時(shí)間和金額都已經(jīng)確認(rèn)了，還能有什么參數(shù)可以改變? cash flow matching就是用債券的coupon和到期債券的本金金額去匹配，不管市場(chǎng)上的利率發(fā)生什么變化，都不影響其策略的有效性
老師您好，如果不看上下文感覺(jué)statement1是對(duì)的。我想問(wèn)一下一般來(lái)說(shuō)overvalued bond 一定就會(huì)有capital gain嗎， undervalued bond一定就有capital loss 嗎？還是只是這道題設(shè)定overvalued bond 有capital gain and undervalued bonds 有capital loss.謝謝
關(guān)于這道題，我的疑問(wèn)是，我會(huì)做，但是這里用久期，為什么比如condor用money duration相等來(lái)尋找比例？這里用money duration為什么不可以？
CASEBOOK 中冊(cè)固收2013 Q8 A問(wèn)，為什么不能用或有免疫？
可以詳細(xì)的解釋下這道題目嗎？
為什么講義在描述riding the field curve的優(yōu)點(diǎn)時(shí)，說(shuō)這個(gè)策略的優(yōu)點(diǎn)之一是:漲多跌少。這不應(yīng)該是convexity的優(yōu)點(diǎn)么？
老師，請(qǐng)問(wèn)這里duration matching (immunization approach) 提到的asset portfolio，老師在上課的時(shí)候說(shuō)“絕大部分都是bond”，然后課件里就直接寫(xiě)了“bond portfolio”，請(qǐng)問(wèn)這是為什么呀？求解釋
程寶問(wèn)答
