外匯期權(quán)里S0和X是統(tǒng)一貨幣單位嗎？用哪個(gè)呢，
為什么Nd1 Nd2兩個(gè)時(shí)點(diǎn)不同，講的時(shí)候不都是到期日折現(xiàn)到期初來的嗎，為什么不都是到期日行權(quán)概率
上一章節(jié)說短期投資人更關(guān)注債券價(jià)格，長期投資者關(guān)注市場利率，而這一章說大部分機(jī)構(gòu)投資者更關(guān)注債券價(jià)格而不是市場利率，請問到底以哪一章節(jié)的為準(zhǔn)？
關(guān)于麥考利久期的知識點(diǎn)我總結(jié)下，老師麻煩指正下： 1.投資期限＞麥考利久期=長期投資人；投資期限＜麥考利久期=短期投資人。 2.duration gap=麥考利久期-投資期限；當(dāng)是負(fù)數(shù)時(shí)，是長期投資人，當(dāng)時(shí)正數(shù)時(shí)是短期投資人。 3.麥考利久期的公式=權(quán)重*對應(yīng)年數(shù)再相加； 權(quán)重=不同期限的現(xiàn)金流折現(xiàn)到0時(shí)點(diǎn)，然后用每期的現(xiàn)值除以所有期的限制相加得到。
請解一下這道題在最后一步是如何求出來AHPR是6.32%的，我不會解方程，謝謝
第三題，能不能先算出員工工作第一年時(shí)的現(xiàn)值，也就是PMT=1247, 算出PV等于13900。然后再計(jì)算第二年時(shí)PBO的現(xiàn)值等于第一年的現(xiàn)值×2等于27800，然后再得到20818。
第二題如果在實(shí)際考試中，明說了8年期債券但是第6年賣掉了，為了快速答題可否把他視作一個(gè)長期債券來判斷AHPR和YTM？一般情況下都是對的？
按老師的講解我理解這道題的b，c就算call和put的位置改了也是不對的。因?yàn)榍蟮氖莢alue不是payoff，就是用內(nèi)在價(jià)值時(shí)間價(jià)值或者二叉樹法來求的才是value。
市場利率上升，再投資回報(bào)率上升，是否有利是不是也得看是對短期債券持有人還是長期持有人吧？對于短期投資人來說，更看重價(jià)格變動(dòng)而不是再投資變動(dòng)，所以即使再投資回報(bào)率上升，但是債券價(jià)格下降了，此時(shí)市場利率上升依舊是一個(gè)negative而不是positive；而對于長期投資人來說更看重再投資回報(bào)，所以利率上升即使價(jià)格下降了，因?yàn)槭浅钟械狡诘?，所以再投資率上升就是一個(gè)positive而不是negative。我的理解對嗎？
請老師幫忙把這個(gè)AHPR解方程得出12%的過程列一下，我不會算帶次方數(shù)的解方程。
第6題問的是functional currency 改變所導(dǎo)致的exposure，不應(yīng)該是計(jì)算由temporal到current方式受到影響部分的expoure么？為什么是報(bào)表直接計(jì)算凈資產(chǎn)
商譽(yù)減值，請問減值后的還能轉(zhuǎn)回嗎？另外，題中fair value比recoverable amount還低，在現(xiàn)實(shí)中會出現(xiàn)嗎？
老師好，這題對Dummy Variable部分的計(jì)算有疑問。題目中有給“l(fā)nDowi is the natural log of the dummy variable.”我的理解是：因?yàn)樵摴善卑贒JIA里，dummy variable = 1, 那么lnDowi = ln(1) = 0, 所以計(jì)算出的結(jié)果是選C，7.33%。而答案的解釋是因?yàn)樵摴善卑贒JIA里，所以lnDowi = 1，從而計(jì)算出的結(jié)果是選A，-9.08%。為什么這兒不用natural log的計(jì)算呢？題目中同樣有給“InSizei is the natural log of the market capitalization of company i in billions of dollars ”，在計(jì)算lnSizei時(shí)就運(yùn)用了natural log。
Q1 在cfa的準(zhǔn)則中，不是說需要向客戶披露模型所涉及的東西，為什么這里又不違規(guī)？
不會解方程，這道例題A.HPR=12%是怎么得到的請老師拆解一下
程寶問答
金程問答