金程問(wèn)答
對(duì)于這兩個(gè)公式一般用哪個(gè)好？一個(gè)有轉(zhuǎn)換因子，一個(gè)沒(méi)有轉(zhuǎn)換因子
老師，這兒如果票息寫(xiě)成6%，計(jì)算結(jié)果，永續(xù)債價(jià)格為67.8%，這樣算正確嗎？
老師，這里是指合約乘數(shù)的概念吧？怎么表述為合約規(guī)模呢，如果是合約規(guī)模的話不是已經(jīng)乘以?xún)r(jià)格了？
老師，這里您說(shuō)如果用期貨替代期權(quán)達(dá)到相同的下限，那么保持delta相同。不明白，為什么不是保持beta相同呢？
老師，這里縱坐標(biāo)為什么要乘以1000？我看橫坐標(biāo)是標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值，不應(yīng)該乘以合約乘數(shù)啊，否則橫坐標(biāo)也要乘以1000
老師，這里政府債券是一次還本付息，而3年債券是年付息，這樣的利率可以直接乘除嗎？
老師，存托憑證可以上市交易嗎？我們國(guó)家是否有存托憑證呢？我看百度定義：“一般來(lái)說(shuō)，在境外(包含中國(guó)香港)上市公司將部分已發(fā)行上市的股票托管在當(dāng)?shù)乇９茔y行，并由中國(guó)境內(nèi)的存托銀行發(fā)行、在境內(nèi)A股市場(chǎng)上市、以人民幣交易結(jié)算、供國(guó)內(nèi)投資者買(mǎi)賣(mài)的投資憑證，從而實(shí)現(xiàn)股票的異地買(mǎi)賣(mài)。”是不是上市公司總盤(pán)子不變，而不是增發(fā)的意思呢？是否同股同權(quán)呢？
老師你好，此題為2018.3月卷二，組合管理e4問(wèn)，請(qǐng)問(wèn)組合p的夏普比率答案用6%-2%，為啥不用4.67%-2%，題目中告訴我們p與R組合有相同預(yù)期回報(bào)，R預(yù)期回報(bào)為4.67%
請(qǐng)問(wèn)該題涉及的知識(shí)點(diǎn)是在固定收益與分析的哪一章節(jié)呀？
老師你好，此為2019年3月卷二c1問(wèn)，請(qǐng)問(wèn)圖片中鉛筆圈出部分，是否公式轉(zhuǎn)換的有問(wèn)題？
老師，假如回答的時(shí)候這里“沒(méi)有捕捉到市場(chǎng)的極端行為”寫(xiě)成“沒(méi)有考慮到市場(chǎng)的極端情況”，“不能正確估計(jì)財(cái)務(wù)變量的波動(dòng)性和相關(guān)性”寫(xiě)成“標(biāo)準(zhǔn)差及其他變量的估計(jì)可能會(huì)有誤差”這樣的寫(xiě)法會(huì)給分嗎？
本章節(jié)最后一個(gè)題目，期貨合約算出來(lái)的數(shù)量是81.29，然后是取整，得到了81。想問(wèn)一下，取整的話是向下還是向上
老師，這兩道題類(lèi)似也都提到了用期貨構(gòu)造套利，應(yīng)該是一個(gè)用期初現(xiàn)金流=0，另一個(gè)是期末現(xiàn)金流=0，起初套利；這兩種方法套利構(gòu)造時(shí)，涉及期貨這一邊具體是怎么操作的呢？您能否詳細(xì)講講
老師這里造成回報(bào)率與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率不同，是否也有選取的股指期貨的標(biāo)的資產(chǎn)可能同組合C的資產(chǎn)不是完全一致這個(gè)原因呢？我記得之前的題目有過(guò)類(lèi)似的
第一，老師，這里是指要套期保值3年期2000萬(wàn)歐元的政府債券，是不是可以理解為手上已經(jīng)有這些債券了，既然手上已經(jīng)有這些債券，擔(dān)心組合價(jià)值就是債券價(jià)格下跌，那么想要套期保值，就要做賣(mài)出期貨的開(kāi)倉(cāng)，所以β值那里是負(fù)數(shù)，結(jié)果也應(yīng)該是負(fù)數(shù)，應(yīng)該是-152份期貨合約，賣(mài)出152分期貨合約，不應(yīng)該是正數(shù)，是不是？老師。第二，老師，這里問(wèn)假如套期保值比率沒(méi)有調(diào)整到新的水平，我回答說(shuō)套期保值 的誤差會(huì)更大，套期保值效果會(huì)更差，這樣回答可以嗎？
程寶問(wèn)答
