金程問答
兩個息票日之間的到期收益率這個，下面的公式怎么理解呢？我覺得有問題啊
老師，這里為什么要考慮套期保值比率為1才是完全套期保值呢，我覺得只要保證按照套期保值比率配置就能實現(xiàn)完全套期保值啊，不用一定是1才行。是這樣理解嗎？
老師，核心-衛(wèi)星組合中，有限的復(fù)制股權(quán)是什么意思？是不是指在核心標(biāo)的如滬深300外，在衛(wèi)星組合部分完全不包含滬深300呢？
老師，CPPI策略的路徑依賴是什么意思，為什么說路徑依賴是損害價值的？為什么說沒有路徑依賴時表現(xiàn)較好呢？邏輯是什么？
老師，在講解動態(tài)對沖原則時，這里的“原始投資組合”是什么意思？是指標(biāo)的資產(chǎn)還是指合成后的看跌期權(quán)呢？
21年9月真題
對于A公司來說，不合作的情況下，為什么是3%+L+0.5%，而不是3%+L+0.25%？
2022年3月CIIA的真題（回憶版）解析課程什么時候能上架？
老師，我記得之前有幾套題，在做期初套利損益的時候買P-C，還需要從外面借錢，這里為什么就不用了？是否是由于之前的題是為了構(gòu)造期初損益為0，計算期末的套利利潤呢？那么如何構(gòu)造期初的損益為0呢？可否具體講講
老師，關(guān)于利用買賣評價公式套利，我又翻了一道15年9月的題。這里它說的沽空一單位期貨是不是就指的式子右半邊的S（因為S到期為S(1+rt)）？另外，這道題應(yīng)該構(gòu)造的就是使得期末現(xiàn)金流為0吧，藍框中應(yīng)該是按照無風(fēng)險利率貸出而不是借入相當(dāng)于K的現(xiàn)值的現(xiàn)金流吧，否則下面在計算當(dāng)前時間點現(xiàn)金流時，為何是負號流出呢？
老師，這里藍框的第3年的現(xiàn)金流還少個100%的本金吧？另外，綠框的部分，這里折現(xiàn)率用的每年即期利率，這里可以用題干中給出的YTM=2.5%這個來計算嗎？
老師，這里說賣出股票，請問是怎么理解，題目沒有指出已經(jīng)持有可以賣出的股票。假如用遠期或者期貨的話，期貨交易期初是沒有現(xiàn)金流的，這50-2中+50的現(xiàn)金流是怎么理解呢？ 這個和我們之前學(xué)的C-P-S+K/(1+R)=0有點變了一種方式，在現(xiàn)金流上面有點不一樣。
這里怎么沒有乘以轉(zhuǎn)換因子？而且這里112900是怎么得來的？一份期貨合約的價值應(yīng)該是期貨合約價格*合約規(guī)模=112.9*100000=11290000
請問課程是24年錄影的嗎？有覆蓋到新教材已經(jīng)更新的考綱了嗎？
老師，在計算利率互換價值時，為什么要將本金部分也要折現(xiàn)呢?應(yīng)該只是利息部分互換才對吧?
程寶問答
