金程問答
老師，假若現(xiàn)在市場利率為3%，債券1：100元面值債券平價發(fā)行（期限為2年），票面利率為3%。市場上再購買一個債券2價格為120元，票面利率為13.43%（其它要素跟之前債券一樣）。計算出債券1的利率曲線為p=-191.7r+277.83r2；債券2為p=-220.8r+315.4r2。那么如果預(yù)計接下來利率下降，是不是更應(yīng)該持有債券2?所以不應(yīng)該搶購新債券，而應(yīng)該持有存量債券更好。這樣理解對嗎？
老師，在實際對基金評估中，采用格雷厄姆哈維1和2有沒有什么不適用的情況？從理論上這個看起來很合理啊，為什么現(xiàn)實生活中并沒有多少人使用呢？難道是使用起來有較大的瑕疵嗎？
如果按照您說的兩基金分離定律，是不是指我們作為普通投資者不能全部持有風(fēng)險資產(chǎn)，而應(yīng)該持有一部分無風(fēng)險資產(chǎn)，這樣風(fēng)險收益比最高是這樣嗎？對我們?nèi)粘Ｗ鯢OF組合來說，就是不能滿倉對嗎？
老師，能否直接用題目給的結(jié)果，不用自己算的
老師你好，請問這道題里c銀行收取20個基點不用考慮在內(nèi)嗎？不用再把20個基點加在成本里嗎
老師，2012年3月問題三，這里題目說的是單利，但參考答案這里好像是按復(fù)利算的是嗎？這里應(yīng)該是（1+0.02*0.25），而不是（1+0.02）^0.25，是不是？
里面的知識點的公式之類的能具體解釋嗎？如何計算，別只照著讀PPT
老師，期貨動態(tài)套期保值是在哪一章??？我在PPT里只找到靜態(tài)套期保值的內(nèi)容。
老師，藍框這里，解析在描述套利策略的時候是不是有問題，應(yīng)該改成“持有一個日經(jīng)指數(shù)現(xiàn)貨s多頭，并以無風(fēng)險利率借出一個執(zhí)行價格的現(xiàn)值”吧。另外綠框里這里應(yīng)該是+號吧？
兩基金分離定律：投資人100元，要么全部100元存銀行，要么100元買P點（cal與ef的切點）的組合，老師說的是這樣理解嗎？
老師好，請問為什么不是2除以e的（5%乘以0.25）？
老師，這個99.9對應(yīng)的名義本金為150百萬歐元，但是題目給的對沖名義本金是100百萬歐元，為什么不進行換算呢？而且為什么不使用除息價對沖呢？就算含息價格，題目也沒有交代99.9是含息的，直說是市場價，一般市場價應(yīng)該是凈價才對。
老師 你好，什么虛擬標準債券收益率？
為什么折現(xiàn)率不用1+e，而只用e？
老師你好，這是2017.3卷二組合管理中的衍生品b2問，請問鉛筆圈出來的計算方式可以么？對沖的時候也用鉛筆圈出來的計算思路是否可以
程寶問答
