金程問(wèn)答
全部 >
流動(dòng)性
spread應(yīng)該是下降，意味著equity的不確定性下降了，VaRe就是下降的。但是這里老師說(shuō)當(dāng)相關(guān)性上升時(shí)，equity的Value和VAR同時(shí)上升，這不是矛盾了嗎？
書(shū)上說(shuō)由于通脹，只能基準(zhǔn)利率上升，請(qǐng)問(wèn)書(shū)中寫(xiě)到“基準(zhǔn)利率上升很快就能在負(fù)債表上反應(yīng)出來(lái)，導(dǎo)致負(fù)債成本上升”是指銀行的負(fù)債表嘛？銀行的負(fù)債表是指存款利率上升嘛？“貸款利率隨著基準(zhǔn)利率的調(diào)整往往有很大的滯后性”指的是中長(zhǎng)期貸款即銀行的資產(chǎn)表利率上升得很慢的意思嘛？
老師，Q46. 這里的positive or nagetive exposure. "exposure"在這里是理解為相關(guān)性的意思嗎？因?yàn)槌冢斫馄饋?lái)感覺(jué)的是風(fēng)險(xiǎn)的概念。例如選項(xiàng)B和C之間, 就是
Q20. 老師 這里D沒(méi)太理解。記得去年講這里時(shí)候是說(shuō)D的做空使股價(jià)下降是不會(huì)快速反映到流動(dòng)性擠兌的，因?yàn)楣善痹谧畛醢l(fā)售的時(shí)候就融資完成了，所以前半句說(shuō)reduced qeuity capital
老師，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)防線是 1.treasury 2 CORF？risk management? 3.internal Audit. 兩個(gè)問(wèn)題，一個(gè)是第二道防線是CORF還是risk
請(qǐng)問(wèn)老師，這個(gè)檢驗(yàn)f檢驗(yàn)是否被拒絕，是用f的p-value和5%來(lái)對(duì)比。那還有一種方法拒絕原假設(shè)是用f計(jì)算出來(lái)的統(tǒng)計(jì)量和f查調(diào)關(guān)鍵值進(jìn)行比較，這里的計(jì)算出來(lái)的統(tǒng)計(jì)量20.4309，也可以通過(guò)查表找到2和7的自由度，然后根據(jù)5%的顯著性水平下查找關(guān)鍵值來(lái)判斷是否拒絕原假設(shè)對(duì)嗎？
這題的疑問(wèn)同上題。我們學(xué)的copula是將兩個(gè)分布合成一個(gè)三維分布求違約概率，為什么題目里一直提到copula的作用是“計(jì)算出兩變量的相關(guān)性”？請(qǐng)老師分別解釋一下“Copula enables
1.IR/TEV公式去計(jì)算不同基金經(jīng)理之間的最佳權(quán)重配置，計(jì)算所得的權(quán)重和表中一樣，因此A錯(cuò)、C對(duì)；2.D因?yàn)槭袌?chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算始終為0，因此無(wú)法判斷是否最優(yōu)組合，所以不對(duì)？3.市場(chǎng)組合也是有風(fēng)險(xiǎn)的，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，不需要風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算嗎？?jī)H是大于市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)需要預(yù)算？4.B，是需要計(jì)算整體的TEV嗎？怎么計(jì)算？
請(qǐng)教老師，在計(jì)算CF時(shí)，假定某債券的息票率為8%，債券期限為18年零4個(gè)月。為了計(jì)算轉(zhuǎn)換因子，假定債券的期限為18年零3個(gè)月。將所有息票支付的現(xiàn)金流以年率（半年復(fù)利一次）貼現(xiàn)到3個(gè)月后的時(shí)間上
：確保收益報(bào)告的準(zhǔn)確性和完整性，以及回顧定價(jià)的方法和過(guò)程；這兩個(gè)選項(xiàng)分別是哪個(gè)部門做的？24題A：A如果不是風(fēng)險(xiǎn)咨詢顧問(wèn)的職責(zé)的話應(yīng)該是誰(shuí)的職責(zé)？A：確保銀行財(cái)務(wù)和審查報(bào)告的準(zhǔn)確性，以及在其他關(guān)鍵活動(dòng)的
apt公式到底有幾種表達(dá)方式？原版書(shū)的公式是表示成基準(zhǔn)收益+一系列影響因子到來(lái)的影響；但是課上老師講的apt公式又是表示成無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)*系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而且公式左邊是期望收益率。我不明白的是1
老師在別的同學(xué)問(wèn)題下說(shuō)的這句話”抵押品本身的折扣越多，就意味著抵押品自身本來(lái)的價(jià)值是比較高的，那么當(dāng)我們需要把這個(gè)資產(chǎn)賣了換取現(xiàn)金的時(shí)候，可以換得更多的現(xiàn)金，這可以緩釋流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。"抵押品折扣越多
discriminatory power，好像是對(duì)違約判斷的準(zhǔn)確性。請(qǐng)問(wèn)老師這個(gè)也是信用風(fēng)險(xiǎn)最后一部分對(duì)三個(gè)credit scoring model的評(píng)估有關(guān)嗎？就是FIOC scores; pooled
16題，關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)偏好不是有定量和定性的描述嗎，請(qǐng)問(wèn)C不是屬于風(fēng)險(xiǎn)偏好中定量的描述么？我覺(jué)得B項(xiàng)不太準(zhǔn)確，確定可接受的風(fēng)險(xiǎn)的類型，風(fēng)險(xiǎn)的類型不就是有市場(chǎng)、信用、操作、流動(dòng)性、反洗錢、網(wǎng)絡(luò)等等風(fēng)險(xiǎn)嗎
請(qǐng)老師講一下164題，第一句話說(shuō)市場(chǎng)因子0.5不就是m=0.5嗎，m是實(shí)際市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件與違約的相關(guān)性呀？還有因?yàn)檫`約只有損失，所以可以看成和var計(jì)算類似，都是單尾，但是關(guān)于99%和1%為什么都是
程寶問(wèn)答
