這里從哪里能看出來這是一個(gè)含權(quán)債呢？為什么價(jià)格變化還要加上凸性？
不理解這里求倒，請教老師
如果要構(gòu)造protective put 的話，需要long put option 和long stock那么期初投資組合的價(jià)格是-20Δ-p嗎？因?yàn)槭腔ㄥX買。 那么期末投資組合價(jià)值是3+18Δ＝22Δ嗎？ 然后奇期末貼現(xiàn)等于期初價(jià)格。 老師可否分析一下protective put的計(jì)算方法，看我這個(gè)對不對？
意思就是如果我們沒有把每期的coupons（除了最后一期的coupon)拿去以YTM一樣的市場利率再投資，那么對于這只債券來說就無法達(dá)到應(yīng)該的到期收益率嗎？所以用每期市場利率算出的債券價(jià)格推算YTM也只是理論收益率吧
請問老師講的第二種方法不用加權(quán)嗎
53分15秒這里 為什么零息債券會(huì)按半年復(fù)利呢？零息債券不是只有在到期日有一筆現(xiàn)金流嗎？
老師 請問在付息日賣掉的時(shí)候是賣債券的人會(huì)收到coupon 這個(gè)coupon是下家買債券的時(shí)候會(huì)另外支付的ai是嗎
老師好！我理解：coupon越大，其他條件相同時(shí)，前期現(xiàn)金流回流速度較快，MD（久期）就會(huì)越小，DV01也會(huì)越小。圖片分析說coupon越大，DV01越大，為啥呢？
老師，我想核對下，21年的考綱是把外匯市場與風(fēng)險(xiǎn)刪去考綱了嗎？20年的課是有這塊內(nèi)容的
老師，這道題里ytm和spot rate6%，兩個(gè)條件都沒用上，而且為什么我理解成用三個(gè)債券復(fù)制成第四個(gè)債券（pot rate6%的債券）。是怎么樣從題意中看出是復(fù)制成第三個(gè)？謝謝
這里梁老師講到的 -0.0001和 0.01%可以約掉 是因?yàn)轭}目中給了 applying a one point shift 嗎？如果不是 one point shift 是40 basis point 之類的呢？ 還是說 因?yàn)槭荄V01 所以 永遠(yuǎn)是約掉的 我看公式 分母是Delta Y 沒有理解的很明白哦
老師您好，這道題一上來是不是就可以直接排除1了，因?yàn)閏oupon rate 大于市場利率，因此此時(shí)債券會(huì)溢價(jià)。
對于plainbond，MacDURATION，什么時(shí)候equal to its maturity。
這里老師是不是講錯(cuò)了，應(yīng)該是mac.D=D*x(1＋y)吧
為什么說u算出來的值小于正態(tài)分布算出來的值，就是違約的，怎么理解？
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