請問老師，t和dt是什么區(qū)別？像這道題，直接代數(shù)的話 是用dt=1/12. 還有請問所有題中dt都可以用t來直接代入嗎？
請問老師，關于assume parallel shifts from changes in the short-term rate這一點，是否是所有利率期限結(jié)構的model中都不適用？所有都不可能是平行移動的對嗎
請問老師，為什么說B， 高斯Copula沒有相關系數(shù)矩陣呢？請問所有正態(tài)分布都是一樣的所以沒有矩陣的存在 是這樣的意思嗎？其他的copula就是percentile to percentile的了，請問可以這樣理解嗎？ 第二，請問是否是大衛(wèi)李copula是由兩個正態(tài)分布和一個相關系數(shù)組合成的，而高斯copula也是兩個正態(tài)分布 只是相關系數(shù)只有一個？可是為何大衛(wèi)李copula也是正態(tài)分布的 卻相關系數(shù)有一個組合呢？（求指教 知識點有些記憶混亂；（）
老師，關于相關性的case中第三個。我記得應該是關于long equity tranch的，不是嗎？第三個case是賣equity tranch的保險，因為危機中equity tranch的價值上升 (senior tranch價值下降) 因此所有tranch 趨同。所以long equity tranch策略是對的，只是由于相關性上升而保費收益不能覆蓋理賠的錢。所以變成了失敗案例。 請問老師不是這樣嘛？為何這里老師講的是long senior tranch?? 這和我以前記憶的不相符呀。（是否是講義寫錯了？）
那如果這道題里面是多于2個公司或者asset的話，那么還可以用gaussian copula嘛？多于2個是不是就要用matrix了？
那如果說VaR是衡量non-tail的loss是對的嘛？
請問老師，為何With short time horizons (3 months or less), correlation estimates are typically very stable？ 短期不應該是變化不大 所以更穩(wěn)定一些嗎？越長期 越可能有波動，就像債券和期權一樣不是嗎
請問什么是multivariate elliptical
麻煩詳解一下D選項，C選項關注的是對隱含波動率是否敏感，而D選項說的是對期限是否敏感
the nominal yield changes by 1.0274 basis points per basis point change in the real yield，為什么不是理解為△Yr=1.0274*△Yn
其他幾個選項是什么意思，為什么不選？
老師好！視頻里用的公式Dn*delatY*Pn=Dr*deltaY*Pr 這個公式是原來哪個知識點的內(nèi)容，能否再講一遍含義，抱歉一級的知識忘了
老師 這道題算出回測是拒絕原假設，這如何能判斷出VaR model是不好的呢？拒絕了原假設不是說明模型有監(jiān)測力度嗎？(沒拒絕就說明原假設可能設置不合理之類的 白測了) 不理解為何model bad（inaccurate）
老師，這里面西格瑪怎么會是0.8%，它說是80BP，不需要換算成相對5%的利率變動值是多少嗎？而且，這里用的是年波動率，不需要換算成每月的波動率嗎？
老師，這里面西格瑪怎么會是0.8%，它說是80BP，不需要換算成相對5%的利率變動值是多少嗎？而且，這里用的是年波動率，不需要換算成每月的波動率嗎？
程寶問答
金程問答