金程問(wèn)答
假想的一道題目，如果在某一個(gè)凈額結(jié)算協(xié)議下，敞口加總是一個(gè)負(fù)值，那netting后的exposure是0嗎？
請(qǐng)教老師這里分母上的100Million是從哪里來(lái)的？謝謝
老師，第一個(gè)公式右邊分母為什么除無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率
這里的wcl怎么算出來(lái)的，沒(méi)聽(tīng)懂
選項(xiàng)A哪里提到是標(biāo)底資產(chǎn)的惡化呢？
經(jīng)典題第7題。這個(gè)題的A選項(xiàng)，volatility下降，是不是就可以說(shuō)明PD下降，PD下降時(shí)所有的tranche的value都是上升的，為什么不選B？
這道題是不是應(yīng)該是ADB的CVA上升更多？因?yàn)镠IP的CS變化更大？
老師,這道題本身我會(huì). 我想問(wèn)的是: 假設(shè)過(guò)了lockout period, 那沒(méi)有已知各層息票率, 為什么直接就是用300減去第一層的本金呢, 謝謝?
老師好, 請(qǐng)問(wèn)這道題中的"違約"是指變成哪一評(píng)級(jí)? 要不沒(méi)有給每個(gè)等級(jí)的PD算不出啊? 是變成D級(jí)嗎? 謝謝老師
老師，為何期間費(fèi)用不考慮存活率，哪怕存活率是一樣的，應(yīng)該也有具體的數(shù)值吧？
這里有點(diǎn)迷糊，請(qǐng)老師講一下思路，謝謝
按照老師給的例子，A給B 5%+升值的部分，B給A L+5%+貶值的部分，那就只有當(dāng)標(biāo)的升值超過(guò)labor的時(shí)候B才是賺的是嗎
credit protection buyer為什么是total return payer？向外支付收益的，不應(yīng)該是對(duì)方擔(dān)心他不付款，所以對(duì)方買(mǎi)保險(xiǎn)嗎？怎么支付收益的成了保險(xiǎn)的買(mǎi)方？
老師，這里的意思是不是：下邊兩個(gè)框是兩個(gè)不同時(shí)間點(diǎn)先后兩次party A的portfolio value。后來(lái)A價(jià)值下降了，A就要支出給對(duì)手方。是不是這樣理解？感覺(jué)這里并不是分別給了兩方，而是不同時(shí)間點(diǎn)一方的數(shù)據(jù)。
objectivity與specifity聽(tīng)著都是只反映信用風(fēng)險(xiǎn)，一樣的呢？
程寶問(wèn)答
