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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
老師，我問一下，給定情景下我做壓力測試的信用風(fēng)險(xiǎn)定量分析能不能用風(fēng)險(xiǎn)在險(xiǎn)價(jià)值。我可以算出給定情景下的違約損失率和回收率，根據(jù)波動(dòng)算非預(yù)期損失，然后將不良資產(chǎn)加上這個(gè)非預(yù)期損失，除以資產(chǎn)，算出貸款不良率，這就可以當(dāng)作我在情景分析下壓力測試的不良率變化，可以這樣做嗎？謝謝老師，急需你們的指導(dǎo)。
老師，我問一下，給定情景下我做壓力測試的信用風(fēng)險(xiǎn)定量分析能不能用風(fēng)險(xiǎn)在險(xiǎn)價(jià)值。我可以算出給定情景下的違約損失率和回收率，根據(jù)波動(dòng)算非預(yù)期損失，然后將不良資產(chǎn)加上這個(gè)非預(yù)期損失，除以資產(chǎn)，算出貸款不良率，這就可以當(dāng)作我在情景分析下壓力測試的不良率變化，可以這樣做嗎？謝謝老師，急需你們的指導(dǎo)。
老師，2005年的信用危機(jī)案例中，為什么違約風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性上升，equity tranche的價(jià)格上升吶？課件梁老師講的是因?yàn)閑quity相當(dāng)于保鏢的作用，相關(guān)性變大風(fēng)險(xiǎn)大，價(jià)值就變大。但是對于
老師，2005年的信用危機(jī)案例中，為什么違約風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性上升，equity tranche的價(jià)格上升吶？課件梁老師講的是因?yàn)閑quity相當(dāng)于保鏢的作用，相關(guān)性變大風(fēng)險(xiǎn)大，價(jià)值就變大。但是對于
信用百題第7題，有好幾個(gè)疑問：1、答案中的110-101得出來的感覺應(yīng)該是WCL啊，怎么是Var呢？Var不是還應(yīng)該減去一個(gè)EL嗎？2、the 95% percentile corresponds
債券價(jià)格對信用利差變動(dòng)的敏感性，比如一個(gè)債券的duration是4.2，那么價(jià)格變動(dòng)百分比（delta p/ p) =-Duration *delta Yield. =-4.2 *0.01=-0.042, 利率上升1%，則價(jià)格下降4.2%。 此時(shí)，spread duration也應(yīng)是-0.042嗎？
假設(shè)這道題看成一個(gè)期貨合約，信用敞口我看底下老師解答的是我現(xiàn)在違約的價(jià)值，我現(xiàn)在手里的頭寸價(jià)值-36，我已經(jīng)交了40的維持保證金，那我違約就是現(xiàn)在手里需要支出36的合約撕毀，不管對手方了，而且已經(jīng)
1、這里說的是巴2，但A說的市場風(fēng)險(xiǎn)的IMA出現(xiàn)在巴2之前的修正案。 2、市場風(fēng)險(xiǎn)的IMA和信用風(fēng)險(xiǎn)的IRB都考慮了相關(guān)系數(shù)，且從使用來看都會(huì)具有分散化的好處?。ㄖ灰嚓P(guān)系數(shù)＜1）。 綜上，AB都是
了，和有限方差，如果樣板容量n足夠大，如果很多東西都知道了總體平均值 那還需要做統(tǒng)計(jì)和分析呢，另外怎么可能知道總體的均值呢？包括有一些題目有提到，如果總體方差未知，就用樣板方差代替，總體方差肯定不知道
老師你好，關(guān)于bid 和 ask 的兩種情況區(qū)分，有一些不理解，能否請老師解析一下。 第一種是在mark to market里面，如果我想要對沖未來n個(gè)月后的美元頭寸，根據(jù)本題的邏輯，我就需要
突然好像不明白含權(quán)債券為什么能用這樣思想去估值？不含權(quán)債券用利率二叉樹估值的思想是：不同時(shí)間段的現(xiàn)金流用對應(yīng)的利率折現(xiàn)，依次往前遞推直到求出現(xiàn)值，對嗎？n那若是一個(gè)callable bond，先假設(shè)它
等于1 年期債券、2 年期債券....n年期債券,對應(yīng)的 yield 變化一單位,那么整個(gè)組合的價(jià)格變化多少.另外個(gè)問題,就是這里提到的非平行移動(dòng)/平行移動(dòng)只是用于計(jì)算組合的久期或凸性對吧? 如果是單個(gè)債券,就不存在討論平行和非平行的吧?因?yàn)閱蝹€(gè)債券就是確定一個(gè)時(shí)間點(diǎn)上的 yield 的,是嗎
個(gè)通用的方法么？2. Q14 因?yàn)镈elta發(fā)債，違約概率提升了，信用質(zhì)量差，Delta價(jià)格會(huì)變低，低買高賣，買Delta，這么想對么？2）Zega 被收購兼并后，股價(jià)上升，信用度會(huì)好，違約概率低
1 一直對課程里說的non amortization loan理解錯(cuò)了，這個(gè)非攤銷貸款指的是用來抵押的那些貸款是嗎，不是指信用卡ABS啊 2 第三年歸還全部本金。如果有早起攤銷協(xié)議，是不是就能規(guī)定
關(guān)于on-the-run issues，他是最近發(fā)行的債券，流動(dòng)性好，交易多。我有一個(gè)疑問，債券價(jià)格波動(dòng)非常小，不想股票波動(dòng)那么大。可以說他是一個(gè)不會(huì)虧本的交易，再考量發(fā)債公司的信用評級(jí)之后，我就
金程問答