精 為什么gamma在ATM時最大？
精 能否換一個能理解講明白自己不糊涂的助教來解答一下 1.CDS償付的順序為什么是信用水平低的債券違約，信用水平更高的也會一起違約，進行償付，還是說這里只是cds的條款將高等級的視為違約以保護購買方 2. 違約和破產有區(qū)別嗎 這里credit event不是單純違約嗎
精 這兩張圖中，說，總體實際偏差率超過9.64%的風險為10%，為啥超過7%的風險肯定要比10%大？
精 能否解釋一下OAS Call/put和Z之間的關系？
精 老師，Q1里面我還是沒搞懂AI 和 coupon得關系。(1) AI (T) 用的時間線是 T=2/6， 是因為在6-8月之間有兩個月需要支付利息，所以2/6？ (2) Coupon用的是 2/12， 是不是也是因為上一次支付coupon是在6月，所以 6-8月之間也要支付coupon? 這樣得話 coupon和AI 都在6-8月間需要支付 不是重復了嗎？
精 這里的cash 中性是只需要CAPM中的benchmark=0？還是這個benchmark怎么樣？什么叫阿爾法不會產生active cash position？CAPM中阿爾法并不在基準中??？
精 老師，這里benchmark的中性化，三個回歸是什么邏輯？
精 老師，這里第5題不太理解，第1題里已經確定為了對沖未來利率上漲的風險而簽定一份支固定收浮動的swap, 未來利率真的上漲的情況下，這個swap的long方就是支付一個不會上漲的固定利率，而同時會收到不斷上漲的浮動利率，這樣這個swap對long方有利，其價值應該為正呀，而且按照基礎課上老師的方法，Vswap =（PV收 - PV支）* NP, 在收到的浮動利率不斷上漲的情況下，PV收大于PV支，則swap的value也應該為正呀。為什么現在根據這個題的視頻講解的另一種計算方法得出的結論卻是value為負？是不是說當前如果有人要買這個swap，就得支付1432.6125？也就是說題中的原long方因為1年前簽定的這個swap獲得了1432.6125的value?
精 conversion factor在什么時候用乘，什么時候用除，應該怎么考慮？
精 為什么MR是在中點？？
精 最后一行的對比是啥意思，老師展開解釋一下。增量收費和FRTB定義差異
精 Q2，如果題目中沒有“with respect to dividends”，可以選A么？
精 問題1：算領養(yǎng)老金個人賬戶繳費基數方面的，假如實際工資是1萬，公司為了省錢按2360基數交的，是按2360算嗎？ 問題2：算統籌賬戶領取里面的上一年度社平工資深圳是11260元，是按這個吧？ 問題3：指數化月平均繳費工資算的時候是以前的基數都除以11260嗎？假如有8次不同的繳費基數就是除以8嗎？不管交的時間長短嗎？
精 智慧養(yǎng)老模式有沒有社區(qū)模式
精 為何MR在D下方？而且起點是同一個點？請通俗地講詳細點
金程問答
