金程問(wèn)答
建議老師可以以更簡(jiǎn)潔的方式做視頻解答，每個(gè)題都這么思考，肯定做不完
Learning moudle2的practice有視頻講解嗎？麻煩給個(gè)鏈接
請(qǐng)問(wèn)這一節(jié)對(duì)應(yīng)的課后習(xí)題的講解在哪里看呀？就是Forward commitment and contingent claim features and instruments這節(jié)
我記得之前在學(xué)習(xí)frm時(shí)候。老師告訴我們衍生品定價(jià)估值都要用連續(xù)復(fù)利，我發(fā)現(xiàn)怎么在cfa1講義中包括做題，都是用的單利。這是約定俗成嗎？
cash market是現(xiàn)貨市場(chǎng)的意思吧
老師 這道題不明白 為什么time value decay is a cost to the purchase put option strategy? and is beneficial to the sold option strategy?
老師 這里的(0，x/1+rf( T-t)-ST), 這里的0和后面一坨分別代表什么?為什么取最大值?
對(duì)于歐式看漲期權(quán)分析時(shí)，沒(méi)有特別說(shuō)明都是long call么？
The price of a forward contract難道不是指遠(yuǎn)期合約的價(jià)格么？雖然按教程上一般合約初始價(jià)格為0，但實(shí)際雙方任意約定的資產(chǎn)遠(yuǎn)期執(zhí)行價(jià)格會(huì)造成forward contract的價(jià)格會(huì)有不同值。說(shuō)了那么多就是確認(rèn)下The price of a forward contract與forward price是一個(gè)東西？我英文這么差么。。。
老師，那個(gè)星號(hào)的例外沒(méi)聽(tīng)懂是什么
第三問(wèn)：我的思路是運(yùn)用put call parity, 得到P=C+K-S, 因?yàn)镻 is overpriced, 根據(jù)低買高賣，所以sell P, —P= - C - K + S 。請(qǐng)問(wèn)老師這樣做為什么錯(cuò)了？
Πu=1+rf-d/u-d，對(duì)于上漲概率的是計(jì)算應(yīng)該是人為構(gòu)造的吧？不是實(shí)際的上漲概率吧。這個(gè)Πu應(yīng)該通過(guò)SX+B（股+債）構(gòu)建的一個(gè)二元一次方程復(fù)制出期權(quán)現(xiàn)金流，反算出X與B的具體值，然后再通過(guò)公式變形所得的吧？對(duì)于教材說(shuō)通過(guò)利率中性所得的上漲概率一直難以理解。本課程一直是用利率中性來(lái)定價(jià)各種衍生品，與衍生品對(duì)現(xiàn)金流復(fù)制所得的定價(jià)，雖然最后結(jié)果一樣，但利率中性更費(fèi)解，現(xiàn)金流復(fù)制更符合無(wú)套利原則，同時(shí)沒(méi)有利率中性這種主觀偏好假設(shè)，不知道我這樣理解對(duì)不對(duì)？
老師好，為什么這兒課上講“C，long call = P+S”，put-call parity 不是C+K=P+S, 所以 C=P+S-K嗎？為什么這兒不用考慮K？
關(guān)于這個(gè)折現(xiàn)率一會(huì)是單利，一會(huì)是CC，很迷糊。按道理說(shuō)一概都是CC，是不是因?yàn)橐荒陜?nèi)兩種計(jì)算差異不大所以書本混用了？考慮到都是選擇題，我是否選擇統(tǒng)一用CC（e^r)來(lái)折現(xiàn)，不影響正確率？畢竟股息率、外匯率等都是CC的
被老師搞糊涂了，一個(gè)資產(chǎn)遠(yuǎn)期的價(jià)格不是雙方約定的任意值么？這應(yīng)該是一個(gè)雙方同意的確定數(shù)吧？這里的”母雞理論“計(jì)算的FP應(yīng)該是指期貨的價(jià)格吧，因?yàn)閜rice of futures是0，所以按”母雞理論“計(jì)算出來(lái)的FP是期貨價(jià)格，不是一般意義上的pice of forwards，是我這樣理解的吧?
程寶問(wèn)答
