26題，approximate mod.d也是和mod.d一樣的乘以1+r就等于macaulay duration嗎？課上講的是mod.d=1/1+r*mac.D
第19題題目是怎么理解的不是deltap/p/deltay嗎
第八題麻煩解釋一下為啥選c
第三題為什么不能選b
我看到有同學(xué)問了這道題（圖1）您也解答了，但是上課的例題里CPI上升是有除以2的（圖2），您能說一下這兩題做法不同的是原因么？謝謝。
第三題為什么選c，是什么意思
沒太明白excess spread 的解釋，把每次應(yīng)該給到投資人的利息分流一部分出來怎么就起到增級(jí)的作用了呢，這些錢不是本來就應(yīng)該給投資人的么
在12：51這里，老師提到當(dāng)利率下降時(shí)，更愿意用ASF條款。這里沒弄懂。 老師說r下降可以借新還舊，可是舊的債的利息已經(jīng)規(guī)定好了，早還和晚還都是要給利息的，借新債還舊，豈不是又要給新債的利息，還要給舊債的利息嗎？所以為什么r下降，要用asf？
38題為什么不是a
原版書的example5 第三題：Relative to a fully amortized bond, the coupon payments of an otherwise similar partially amortized bond are: A. lower or equal B. equal C. higher or equal 正確答案是C。 老師可以解釋一下么，謝謝。
1 par value-price只能稱為折價(jià)或者溢價(jià)部分吧，不是資本利得，資本利得必須得交易才能產(chǎn)生吧 2 普通債券持有到期，雖然沒有資本利得，但par value-price部分，需要按照資本利得稅繳納是嗎？課程里把資本利得稅和資本利得放一起說了，，，有點(diǎn)暈 3 如果有OID條款，就把這par value-price部分錢均攤到每一期，和coupon一起按照income rate繳納了吧。債券都可以含OID條款嗎？
這個(gè)題目的PV為什么等于100？
這里的服務(wù)費(fèi)是不是也叫spread account，可以做信用增級(jí)
通脹不影響，是不是可以這樣考慮：YTM和benchmark rate都是名義的，通脹率抵消，和spread沒有關(guān)系。
第41麻煩講解一下。這是哪個(gè)知識(shí)點(diǎn)的？
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