請問這里的currency option bond的貨幣選擇權(quán)是指coupon和par value用任意一種貨幣都可以嗎？比如coupon和par value可以分別用不同種貨幣或者兩者用相同的貨幣都可以是嗎？
1 一直對課程里說的non amortization loan理解錯了，這個非攤銷貸款指的是用來抵押的那些貸款是嗎，不是指信用卡ABS啊 2 第三年歸還全部本金。如果有早起攤銷協(xié)議，是不是就能規(guī)定在三年鎖定期里也能提前償還本金了？這早起攤銷協(xié)議干什么的 3 如果第三年本金還完，剩下這七年還干什么，債券直接結(jié)束掉不就好了？
早期攤銷協(xié)議是不是規(guī)定了，在鎖定期內(nèi)，本金是否可以攤銷。
鎖定期只能收取利息，鎖定期結(jié)束歸還所有本金，所以是非攤銷債券。那對于投資者來說，剩下的持有期內(nèi)，獲得的是什么收益。感覺本金一還完，這個債券從普通債券來看，可以結(jié)束了呀。
請老師幫我解答一下這道題，好嗎？
這里要默認公司評級比較高吧。這樣才是如果發(fā)的債券好，notching即不匹配程度才低。反之不匹配程度高。
這里的holding period就是investment horizon嗎？
第31題怎么解的，沒看懂答案
1 一般知道了期間利率，轉(zhuǎn)化為年化利率時，都是用單利思想轉(zhuǎn)化的吧。 2 有個例外是在求Full price的時候，用的是復(fù)利的思想。求利息的時候，又用單利的思想了。一般來說在做利率轉(zhuǎn)化，咱們都是用單利思想吧。比如知道350天利率R，年化就是365（或360）/350，這樣簡單單利年化就可以了吧。
P292講義，net working capital 和 operating cash flow有神什么區(qū)別？
wholesale fund 的資金來源，解題老師講的與講義不一致，以哪個為準(zhǔn)？
wholesale fund 的來源，老師講的和講義不一致，以哪個為準(zhǔn)
這里可以理解為利率風(fēng)險又分為coupon RI risk和market price risk嘛？
Limitations: the measure of portfolio duration implicitly assumes a parallel shift in the yield curve. 為什么yield curve平移了？沒有理解。
1 課程里說par value和P0價差是capital G/L，感覺這個說法錯誤吧。只有交易的時候才存在capital G/L的呀，如果持有到期是不存在caputal G/L的吧 2 做題感覺capital G/L定性定量不一樣。定性應(yīng)該是selling price-當(dāng)前時刻的carrying value。但是定量的話，selling price-P0就可以了。應(yīng)該就是這樣的吧。。。
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