金程問(wèn)答
老師，圖中這道題，根據(jù)答案給出的Vswap計(jì)算過(guò)程，得出數(shù)值也不是-JPY2，980，500啊？是-2，981，119，我自己做題時(shí)得出的也是-2，981，119這個(gè)數(shù)值，請(qǐng)問(wèn)這是怎么回事兒？謝謝
衍生品原版書(shū)課后題LM2第6題，求美式看跌期權(quán)價(jià)值，在t=1會(huì)提前行權(quán)。為什么答案不是B？
這里折現(xiàn)的時(shí)候是把這三個(gè)月放在指數(shù)位置了？什么時(shí)候放在和rf相乘的位置??？
這里bank perspective是pay fixed，receive floating，那這個(gè)對(duì)于FRA是borrow方還是lend方??？
d1和d2分別是什么意思
第三題涉及原文中有quoted future contract price是129，這個(gè)129是啥價(jià)格，第三題求的不就是quoted future contract price嗎
如圖，股權(quán)互換估值紅色字體1.1而不是0.1是因?yàn)橐由?的本金嗎？不是說(shuō)RE是t時(shí)間的持有期收益率嗎，收益率是0.1呀
老師，為什么老師這里說(shuō)反向合約中的遠(yuǎn)期價(jià)格隨行就市會(huì)變化？既然寫進(jìn)合約里了，不是就不該變了嗎？
老師，怎么理解這里老師說(shuō)的“反向合約中的遠(yuǎn)期價(jià)格”呢？
老師，這里為什么沒(méi)有+CC-CB呢？
老師，這里為什么是T/t? 我的理解是應(yīng)該是t/T，應(yīng)該怎么正確理解？
這道題是不是說(shuō)，現(xiàn)在看三個(gè)月的遠(yuǎn)期利率是0.68，那如果到6月15號(hào)，遠(yuǎn)期利率變動(dòng)變動(dòng)，真的大于0.6了，就可以選擇執(zhí)行option?
不是很理解，為什么站在N有權(quán)以執(zhí)行價(jià)格買入遠(yuǎn)期利率協(xié)議呢？N的時(shí)候利率協(xié)議都結(jié)束了。。。
二級(jí)是不是基本上不會(huì)用payoff圖來(lái)解期權(quán)的題目了呀？
那這里需要的數(shù)量是個(gè)負(fù)數(shù)，怎么理解呢？還是說(shuō)這里不管正負(fù)號(hào)，只管值得大?。?
程寶問(wèn)答
