第五題，判斷gain還是loss不需要考慮反向合約嗎？只需要判斷原始合約就OK？
risk增大，buyer受益可以理解，做了幾題都是wanna close out by enter into a new off setting contract那在risk增大情況下，每個相反的就是short，那不是loss虧錢嗎？沒有后面一句話還是清楚的，反倒是有后面簽訂反向合約有點懵了
老師您好，請問可以再講一下第四題么？尤其是原理，聽了三遍老師講的第四題還是沒懂為什么選C
聽老師的意思那應該增加的是precision吧，accuracy的定義就是指更接近于true value了呀
流動性預期理論
老師，如果用(1+S3)^3*(1+f3,2)^2=(1+S5)^5做，到了1.4=(1+S5)^5這一步，怎么用計算器按出S5的結(jié)果？謝謝！
3是騎行嗎，騎行的前提是，今后的spot rate 在forward curve下，可3的意思是expect spot rate to evolve as implied by the forward curve, 這意思應該是 今后的spot rate 是 forward rate , 這種情況下無法套利，今后的spot rate 都是 Forward無偏估計，也就沒有騎行
如何區(qū)分牛市驅(qū)平、熊市驅(qū)平、牛市傾斜、熊市傾斜？當利率上升就是熊市，利率下降就是牛市，上述四種情況看的是短端還是長端利率？
固收，Q12，答案中的-100*-1*-8.7*0.333，這求的是什么？0.333是那來的？請老師講解一下，謝謝
第五時間點的數(shù)字是怎么來的呢？
高估是怎么判斷出來的呢
固收第1章第34題，沒有找到題目在原文里的定位，原文中那里提到了遠期利率的計算呢？麻煩老師劃下紅線，謝謝
為什么股價沒有到轉(zhuǎn)換價的話債券收益上升但是比股價上升的慢？
麻煩解釋一下這題ABC選項。
老師您好，我最后這個例子還有點不太懂，再想請問一下您這個bullet 策略轉(zhuǎn)向 barbell策略的影響是怎么理解的？是中期期限多的轉(zhuǎn)向短期和長期，所以短期和長期利率會下降嗎？
程寶問答
金程問答