假設(shè)匯率是X/Y的形式，F(xiàn)/S=(I+Rx)/(1+Ry), 如果X國的利率上升產(chǎn)生套利機會，那么Y國投資人賣出Y國貨幣，買入X國貨幣，導(dǎo)致X/Y升值，即X/Y的比值下降，即F(x/y)下降。我的疑問是，如果我上述沒有問題，Rx上升，等式右邊上升，而F(x/y)下降，等式左邊變??？問題出在哪里
第四題，我沒懂這三個factor在說什么，基礎(chǔ)班有講過嗎
老師你好，第三問，三角套匯里面，算出CAD/BRL 之后，如何判斷是先買BRL這部分有點不懂。能夠判斷出，Dealer 的bid 出價更高，因為dealer是我們的對手方，所以需要從inter-bank mkt買入，再賣給dealer來賺取利差。到這里，這部分可以理解。但是再往下，為啥是買BRL而不是CAD？（此處不太理解CAD/BRL的Fx區(qū)別是怎么推導(dǎo)出先買BRL的） 是不是因為：CAD/BRL的值，Dealer（0.525）比inter-bank mkt更高，意味著可以二選一： 1）CAD在dealer處比inter-bank mkt更便宜，所以應(yīng)該在dealer處買CAD到inter-bank mkt賣出CAD賺差價； 2）BRL在dealer處比在inter-bank mkt更值錢。所以在inter-bank mkt 買入BRL，然后再賣給dealer賺差價。 但是題目中dealer給的是bid price只能賣給dealer BRL，所以只能在inter-bank mkt買入BRL來交易。 這么理解不知道對不對？
這題答案是B，講解說答案是A。請問正確答案是什么？
經(jīng)濟學(xué)，老師，我字母標(biāo)的對嗎？
問題2和問題4可以講解一下嗎？沒有視頻講解
請問老師，在資本不可自由流通時，是不是主要看對CA相互的影響呢？其路徑：貨幣供應(yīng)下降→利率上升→經(jīng)濟活動減少→收入減少→消費和對進口商品的消費減少→貿(mào)易盈余→本幣升值，是么？
第三問，因為說的是covered IRP,所以用0.8 forward rate來計算，但如果題目沒說，或者說是UIRP，就用預(yù)期的3個月后spot rate 0.6來計算，這樣理解正確嗎？
老師，可以解釋一下carrytrade這個考點是在哪一個模塊之下的嗎，是屬于CIRP和UIRP之下嗎？但是我看講課的流程是在UIRP之后講的carrytrade
請問浮動匯率和固定匯率的區(qū)別是什么？
第3題的Dornbusch modified monetary model是考綱內(nèi)容嗎？
請問第一小題，哪里體現(xiàn)了芒格說了club convergence？
貿(mào)易赤字為什么引起本幣貶值？
第二題， dividend yield 的升降到底怎么判斷，基礎(chǔ)班也沒講過吧
uncovered 和 covered的區(qū)別怎么體現(xiàn)？老師說的簽訂遠(yuǎn)期合約怎么在公式中體現(xiàn)？
程寶問答
金程問答