金程問(wèn)答
老師，請(qǐng)問(wèn)第二題，我是用短債除以外匯儲(chǔ)備得出大于100%，和答案是倒過(guò)來(lái)的，能算對(duì)嗎
ARCH 為什么不是depend on recent history "and" shock? 這里Or明顯錯(cuò)了吧。。。
Q1表格中的配置是超出負(fù)債部分的資產(chǎn)還是所有資產(chǎn)？
Q3是讓我們基于表格來(lái)選擇合適的資產(chǎn)大類(lèi)，表格從夏普比率和相關(guān)性來(lái)看都是emerging market 的equity，如果是基于資產(chǎn)大類(lèi)，何必給表格呢
第六題，想問(wèn)一下原文部分為什么老師說(shuō)short term rate increasing 就不買(mǎi)short term bond 呢？利率上升不是價(jià)格下降可以買(mǎi)嗎？
百題core中case1的第3題 答案不對(duì) Taylor rule的公式要算上通脹預(yù)期 但答案沒(méi)有
百題case1中的第三個(gè)問(wèn)題，·利用taylor rule公式計(jì)算時(shí)，為什么沒(méi)有加inflation forecast rate？
老師第二題，structuralmodel不是屬于Econometric Analysis的方法嗎，和indicator不是同一個(gè)方法呀
Portfolio 3 在Private Equity里的投資是0%，那不是更不滿足minimum requirement的要求嗎？怎么還能選3？
老師本題第二題組合里剩余的部分應(yīng)該投資到A里面是從哪里體現(xiàn)出來(lái)的？
第5題的A選項(xiàng)為什么不對(duì)？B選項(xiàng)為什么要單獨(dú)強(qiáng)調(diào)管控系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（題干中沒(méi)看出來(lái)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)）？
老師好 為什么非要現(xiàn)賣(mài)出2m再買(mǎi)入證券這樣的方式計(jì)算呢？不賣(mài)直接在4m里面計(jì)算這2m的10年后的收益不就行了 先賣(mài)再買(mǎi)不是多此一舉嗎？先賣(mài)再買(mǎi)證券就多出需要納稅的這一環(huán)節(jié) 何苦呢？
老師好 private equity最小投資門(mén)檻1m 這個(gè)基金要拿10%去買(mǎi) 算concentration risk嗎？
所以財(cái)政政策的影響因?yàn)?1、政府赤字沒(méi)有明顯擴(kuò)大；2、減稅的作用被個(gè)人信貸吸收沒(méi)有流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。所以影響是unclear嗎？那發(fā)行長(zhǎng)期政府債的影響呢？
1. 如果Equity里只有US equity, Derivatives里是non-US equity, 且沒(méi)有這兩個(gè)asset class correlation高，是否能選B？2. 對(duì)于Mutually Exclusive的定義，是否能這么理解：對(duì)Equity來(lái)說(shuō)，不同國(guó)家的equity可以作為兩個(gè)asset class; 對(duì)Bond來(lái)說(shuō)，IG和HY可以作為兩個(gè)asset class?
程寶問(wèn)答
