精 為什么這里用的是reduced form model？ LEI的全稱又是什么？
R10第8題，為什么slowdown時(shí)，yield curve還是steeper？答案沒看懂。另外能否解釋下這里的near term yield，yield curve和bond yield的區(qū)別？
第8題主人公同時(shí)用了兩個(gè)模型的意思嗎？同時(shí)考察兩個(gè)模型一起用的優(yōu)缺點(diǎn)這種題目好像不常見啊老師。選項(xiàng)B并不是兩個(gè)模型共同的缺點(diǎn)。
復(fù)利為什么沒有用1.009的74次方？把單例年利率0.9%乘以74，用來算連續(xù)復(fù)利這個(gè)地方不太理解。
fully segmented market 的Sharpe Ratio 為什么還是用 Global investable market 的Sharpe ratio？
老師您好，這個(gè)case里的progressive tax regime對(duì)應(yīng)答案中是讓the trend rate of growth for Country Y變得positive，但是課上提到的Loose fiscal policy (stimulate the economy): decrease taxes, increase spending, increase the budget deficit，寬松的財(cái)政政策中的減稅會(huì)刺激經(jīng)濟(jì)，我理解減稅能使經(jīng)濟(jì)變得positive。和這個(gè)case的答案相矛盾，問題what impact will the policy changes have on the trend rate of growth for Country Y? 我理解是想問progressive tax regime對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響是什么，稅率增加不是收縮經(jīng)濟(jì)嗎？
沖刺筆記里面提到當(dāng)inflation above or below expectation的時(shí)候，只說了bond long term voaltility 比 short term劇烈，這題講到了bond above expectation 會(huì)讓bond 貶值，那 below expectation的情況呢，麻煩老師解答下
observed data = appraisal data, unobserved data = true data對(duì)嗎？
在這道題里Irene老師講的是寬松的貨幣政策和寬松的財(cái)政政策會(huì)導(dǎo)致短期和長(zhǎng)期利率同時(shí)下降。強(qiáng)化辦里***老師在講到財(cái)政政策時(shí)說政府會(huì)通過借款刺激經(jīng)濟(jì)導(dǎo)致遠(yuǎn)期利率上升。所以寬松的財(cái)政政策對(duì)遠(yuǎn)期利率如何y?
這句話有點(diǎn)不明白。indicators不好的那句是說數(shù)據(jù)一樣但是解讀不一樣？economic model的優(yōu)點(diǎn)可以量化外部沖擊帶來的change？跟turning point不是一回事？
Hi, Q1 can not quite understand the answers. Please further explain B. Thank you.
第2題recallability trap 在筆記好像沒提到，能具體講講什么意思嗎？
point1，Chilean peso appears to be undervalued，也就是說目前它是相對(duì)貶值的狀態(tài)，那么對(duì)peso的需求偏低，價(jià)格低，利率偏高，這樣理解不對(duì)嗎
老師好，課上是：market rate上升時(shí)，price risk下降，△p上升，rd上升，那應(yīng)該是大于YTM。題目是r上升，△p下降，rd小于YTM。有點(diǎn)混亂了
第二題，關(guān)于財(cái)政政策的講解沒聽懂，能再具體說一下嗎？為什么時(shí)候uncleared
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