第二個問題，他把投資組合賣掉一半之后，還能支撐他的退休后的消費嗎？這個問題不需要考慮嗎？
老師能否再介紹一下①隱藏訂單和②閃現(xiàn)flickering quotes的區(qū)別？在沖刺筆記里，隱藏訂單下面有IOC。但是這節(jié)課后題講解時，老師講閃現(xiàn)flickering quotes時提到IOC，那么IOC到底屬于誰?
在前面的另類考慮因素里面，不是講另類投資不適合用MVO嗎？為什么這里引出用MVO進行資產(chǎn)配置？
第三問為什么不能用parity公式直接算出F來？而是要用bob這種粗略算法？
最后一題，F(xiàn)actor Based VCV 不是也沒有consistency 么，為什么C不對？
這個illiquidity premium是題目給了就要加嗎？上課時候學的原始公式根本沒有提到過呀
精 您好，這里說呈負相關怎么理解呢，為什么需求導致的通脹，return和growth呈負相關呢，正相關同理，辛苦老師解答一下~
第一題 是 市場 有 zero lower bond時市場沒有負利率，我該持有現(xiàn)金還是反過來
精 通貨膨脹低于預期 和 通貨膨脹下降 是一個意思嗎？我這邊有個疑問，通貨膨脹下降，債券是利好的因為提高了購買力，但是為什么說通貨膨脹低于預期不利于債券呢？
為什么計算的是real target rate不是nominal的？
課后選擇case Judith Bader 第4問：為什么人均收入降低能聯(lián)想到policy risk升高，而不是competitiveness risk升高的？大家都開時競爭降低價格
statement 5 ，基礎班102杠桿調整后，reits比直接投房地產(chǎn)，更高的收益，更低的風險，所以statement5 應該是錯的呀，答案為啥是對的呢
克魯格曼不可能三角里的固定匯率是什么意思？在一個區(qū)間內變動嗎？香港也符合不可能三角嗎？
關于第三題，第三個Note（Bond）的部分，視頻中老師講到，shorter horizon inflation會導致加息從而使short term yield上升，但是答案中表述似乎角度不同；答案中提到的是long-term yields會上升更加sharply，因為inflation premium更大，請問為什么會產(chǎn)生這個差異呢？
第3題直為啥不用F/S=（1+Rdc)/(1+Rfc)？結果就是和答案不一樣…所以，Dornbush指的就是IRP的簡化形式嗎 (F-S)/S=Rdc-Rfc?
程寶問答
金程問答
