這道題的C，momentum stock的Factor return為3.38%，value stock的Factor return為-9.6%，那是否可以理解為growth stock的Factor return為9.6%？如果有g(shù)rowth return是否可以選？
沒有大的現(xiàn)金流流入，每月度估值計(jì)算TWR；有大的現(xiàn)金流的時(shí)候，按大現(xiàn)金流的節(jié)點(diǎn)重新計(jì)算估值后，需不需要把這個(gè)新的時(shí)間節(jié)點(diǎn)代替原有的，往后順延一個(gè)月再做下一次估值計(jì)算？比如第1個(gè)月計(jì)算評估了，在1又1/3的月份大現(xiàn)金流進(jìn)入了作為小節(jié)點(diǎn)重新計(jì)算評估了，到第2個(gè)月的時(shí)候還要計(jì)算評估嗎？那在2又1/3的節(jié)點(diǎn)要去評估嗎？假設(shè)后面沒大的現(xiàn)金流流入，之后一直按1、2、3、4時(shí)間節(jié)點(diǎn)，還是一直按1又1/3，2又1/3，3又1/3的新時(shí)間節(jié)點(diǎn)來呢？
老師，多期的UC和DC怎么算，計(jì)算出每一期的UC和DC后是取平均嗎
MSA和FOF流動(dòng)性到底哪個(gè)好？另類老師認(rèn)為FOF贖回門檻低流動(dòng)性好，SMA門檻高流動(dòng)性差。trading課后題認(rèn)為FOF流動(dòng)性受其他投資者贖回影響，流動(dòng)性不如SMA
Execution Risk 和 market impact有什么不同？是指一個(gè)基本面沒發(fā)生變化，一個(gè)基本面發(fā)生變化了嗎？reading 25的第20題
第四題North America的market index return 8.5%， 是BH model中的B么？
第一題2個(gè)purpose看不懂啊，能不能詳細(xì)說說為什么指的是被拒絕后的經(jīng)理
這三件事不是要請基金經(jīng)理回來做的嗎？都做完了，manager做啥??？
第6題，題干說“ at 10 a.m. he instructs her to buy 120,000 shares when the price is $40.00 using a limit order of $42.00.”，想理解一下為什么市價(jià)是40的時(shí)候要下高于市價(jià)的42limit order訂單？后面又是用低于42的價(jià)格來成交的。以及這里說paper price就是40了，這個(gè)怎么理解？謝謝
第二題，Treynor–Black ratio和Treynor ratio什么區(qū)別？印象中沒記得有講Treynor–Black ratio，麻煩老師解答，謝謝
第四題 機(jī)會(huì)算法的內(nèi)容在講義哪里出現(xiàn)過
POV是什么
Trading Algorithm中POV具體是什么意思呢？
右半邊的圖形不是short put 嗎，為什么說是short call？ short call 是一條水平加斜向下的線，然后損失無限。
原版書這題后面還有個(gè)選擇題，題目是Which of the following fee structures most likely decreases the volatility of a portfolio's net return? 為什么答案選 Incentive fee only. 完全不理解
程寶問答
金程問答