老師 第一題為什么不是絕對的呢？S&P 500的收益也是一個確定的數(shù)吧，再加200個bp
請問reading27課后題第三題為什么不選c呢，還有error of commission和errors in omission什么區(qū)別呢
第二題，第三題，從哪里看出來performance fee是active return減去base fee?
Q1，這個implementation shortfall，根據(jù)公式是要涵蓋opportunity cost呀。那么分解計算(35.41-35)x90,000+(35.65-35)x10,000+0.02x90,000=55,200，與直接用paperreturn-actualreturn的結(jié)果不同
沒聽懂V公司的缺點
Q2，雖然urgency高，但是交易量相當于20%的daily交易量，直接公開市場交易，不會直接抬升價格，干沒α decay嗎
當Gross Active Return = 1.25% 為何計算Net Active Return是用Gross Active Return 減去標準費而不是base fee?
精 Q38，a soft lock charges a redemption fee, paid into the fund, which is inconsistent with C’s moderate sensitivity to fees. 這句話說什么意思？soft lock是什么？
圈出來的請演算下
老師，關(guān)于三個details這道題，第一個details的相關(guān)答案（有利之處）有：capturing alpha as prices converge，多頭和空頭頭寸配對怎么就能capturing alpha呢？ 第三個details，AUM connected with the strategy是說紙面上的策略嗎，也就是【紙面上】策略資產(chǎn)規(guī)模大幅上漲，而他【實際上】的持倉還保護不變？這樣理解對嗎？我還看到您給其他同學(xué)的解答里提到，“該投資策略管理的資金規(guī)模不斷擴大，但持股數(shù)量和持倉特點仍保持不變。這就意味著相似風(fēng)格和各股票持有的規(guī)模增加了。比如某只股票本來可能配置了1000w的，現(xiàn)在隨著AUM增長，它的持倉也上市到了3000w。”按原題持倉沒變啊，怎么持倉又更高了上到3000w了呢？
high-water mark不是只能防止雙重收費嗎？和statement 2說的不是一回事啊
三小題的第三個選項如何解釋？
第三題，如果從加入oppotunity cost的角度出發(fā)，應(yīng)該怎么算呢？
Grimmett asks the adviser if any other preparatory steps should be taken before choosing the best investment manager請問這一題對應(yīng)的是書中哪一個知識點，謝謝
請再詳述一下Q1Statement為什么是對的
程寶問答
金程問答