0.8怎么來的？
Q1……還是get不到…… CHF在升值，為什么用本幣計量return會更高……？
老師，25-delta call和25-delta put是什么意思？
第四題，cross currency basis swap和 currency swap 有啥區(qū)別？
在 protective put講解中， 為什么 delta call 的范圍是0-1， delta put 是-1-0.怎么理解
請問這題的carry trade用利差減去spread變動百分比是什么原理？
Q3，是否可以理解為cross-currency swap必然有本金的交換（涉及換匯），但interest rate swap不用交換本金？另外，cross-currency swap期末換回來的時候是按照起初的spot fx rate來換，不是期末的spot rate或者期初的foward rate嗎？
老師，這頁PPT的第二問，是判斷正/負roll yield。如果考試的時候，我們遇到了這類問題，①是去比較S0和F0嗎？還是比較S6和F0?很可能二者得出的是相反的結果。 按這個PPT例題講解，是用S0和F0比較的。但我在另一道題里就遇到了這種問法”If the forward hedge of milk manufacturer had been rolled forward at its maturity, using Exhibit 3, the roll yield would most likely have been:“答案是拿S6和F0去比較的（因為答案寫了：Settlement of the forward contract would entail buying euros at a higher price—that is, selling low and buying high—resulting in a negative roll yield.） ②遇到這兩種答案，我是需要判斷以下站在哪個時點嗎？比如PPT上例題，我感覺老師是站在0時點看的。而我上面寫的另一道題，是站在6時點看的。 考試的時候這個時點位置要詳細區(qū)分一下嗎？還是有統(tǒng)一的規(guī)范，就是S0和F0，或就是S6和F0？
第五題When this hedge is lifted這句話怎么理解
第三題，問roll yield正負的時候，老師用了紅框里的數(shù)據(jù)，EUR是升值。但這里是short EUR啊，EUR如果越來越貴，不是說明short賣得更貴，因此是有正的roll yiled么？不知道哪里理解錯了
第一道題要算出1.495%,才能滿分是嗎？
第五題既然是smirk，為什么策略是Selling OTM puts, buying OTM calls and selling the underlying asset？
Comment 2: The payoff of a variance swap is convex with respect to changes in volatility.
statement 1 為啥說if volatility remains unchaged?原文不是說了預期波動變大？還有這里說contango是怎樣判斷的
B？遠期匯率發(fā)生backwardation時roll yield不是為正才對嗎？是否和forward premium是一回事？
程寶問答
金程問答
