金程問(wèn)答
原版書課后題yield curve的case第26題我認(rèn)為講錯(cuò)了，C選項(xiàng)明確說(shuō)了是German note，沒說(shuō)是EUR note，所以應(yīng)該是0.5*（1.95-1.4+0.15-0.6）比B選項(xiàng)高才對(duì)
書后題148頁(yè)9題factorbased 所以risk exposure不是已經(jīng)分散掉了嗎
請(qǐng)解釋KRD下面那個(gè)問(wèn)號(hào)，謝謝
老師您好，請(qǐng)問(wèn)第一張圖和第二張圖中都說(shuō)到了劃分為各個(gè)行業(yè)板塊這個(gè)步驟，那么請(qǐng)問(wèn)這兩個(gè)地方是重復(fù)的嗎？還是說(shuō)在不同的上下文環(huán)境中有不同的意思呢，請(qǐng)分別針對(duì)兩張圖中做一下詳細(xì)的說(shuō)明，謝謝！
請(qǐng)解釋一下最后method那里什么意思，什么叫做價(jià)格對(duì)利率變化的曲度很大？
老師請(qǐng)您解釋一下向下的移動(dòng)，為什么會(huì)導(dǎo)致更加平坦以及曲度減?。?
p154第六題 為什么correlation低 activerisk會(huì)高
上午題下冊(cè)P279頁(yè)的題B中，請(qǐng)問(wèn)若是經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)，那么對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)是不是credit spread下降，然后債券的收益率下降，價(jià)格上升，所以portfolio會(huì)outperform呢？
題目書142頁(yè)第13題，請(qǐng)問(wèn)選項(xiàng)A為什么不對(duì)？
這個(gè)問(wèn)題屬于 R29 Active Equity Investing: Portfolio Construction 老師您好，這張PPT里，劃線的這句話是什么意思？是說(shuō)把a(bǔ)lpha也歸入idiosyncratic risk，所以導(dǎo)致了a higher degree of idiosyncratic risk 嗎？謝謝。
題目書157頁(yè)第15題，請(qǐng)問(wèn)原文中明明是not factor timing，有diversify，為什么答案中寫有factor timing，無(wú)diversify？如果是diversify的話，不是應(yīng)該選systematic，而不是discretionary嗎
請(qǐng)問(wèn)原版書習(xí)題reading29第6題怎么理解active risk會(huì)增加？不是把同行業(yè)的股票換成了不同行業(yè)的股票了嗎？
再次感謝老師！真的是沒搞懂，很暈！所以還請(qǐng)見諒！ 老師之前的畫圖和最近的解答有矛盾之處： 如圖中，老師寫道： money duration=MD*mkt value*0.01， 而最近的解答中，老師卻寫： money duration=MD*P， 難道兩式的關(guān)系能理解為mkt value*0.01=P？不然我真的無(wú)法理解兩式都是money duration的公式，我覺得這也是我現(xiàn)在沒學(xué)會(huì)沒學(xué)懂的地方，還請(qǐng)老師再次不吝賜教，再次感謝！??
請(qǐng)問(wèn)這一題：為什么不是美元久期匹配？ 光光是ED匹配還不夠啊……謝謝老師！
KRD有說(shuō)只能只用于含權(quán)或者不含權(quán)債券嗎？還是都可以？ 是否含權(quán)與是否平行移動(dòng)，不矛盾的吧？
程寶問(wèn)答
