麻煩老師解釋
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麻煩老師解釋
麻煩老師解釋
2016上午題里，Client 1有regret aversion，在單只股票上漲時，答案說他會take no action. 而在2017上午題中，明確說client's trading behavior of actively buying equities aa the market rises is consistent with their regret aversion bias. 是不是如果個體股票漲，regret aversion investor會不動，如果市場漲，就有herding behavior?
請問老師，casebook下冊第389頁，question B ii，書中答案為什么認為日元匯率一直保持不變，不需要用利率平價來預(yù)測forward exchange rate嗎？另外，還是question B ii，請問option的amount at risk為什么不用折現(xiàn)到當前？如果是因為此處歐式期權(quán)為potential credit risk，那question B i 里面，forward也是potential credit risk，答案卻折現(xiàn)了。 多謝！
麻煩老師解釋下概念
這題為啥
麻煩老師解釋下兩個的對比
請問這道題粉色部分從題設(shè)哪里可以看出？謝謝
13年9題B中，為什么credit spread收窄，無風險利率會上升呢？
講義60頁，老師講I-spread 和G-spread是，如果政府和銀行存在風險，也就是bemchmark的risk會被低估。那實際的benchmark 的收益率應(yīng)該高于假設(shè)的benchmark ，加上負號后，那么這兩個spread的實際數(shù)值應(yīng)該小于計算數(shù)值，也就是假設(shè)高于實際，那么這兩個spread應(yīng)該是被高估了，這樣理解對不對？老師講的這兩個在存在風險時會被低估，有點不明白
個人IPS最后一個CASE，教育費說150000 payable one year from now，也就是說是下一年支付，可是下一年的支付不是都假設(shè)發(fā)生在下一年的年底，這樣應(yīng)該就正好是他退休后第一年的缺口啊，為什么還要再乘教育的通脹率？
basic要求有surplus.那如果我是一個有surlus的portfolio，但我并沒有做100%的hedge，比如資產(chǎn)有100，負債是80，但我只拿70出來hedge這80的負債，這種應(yīng)該也是variant的hedge吧？判斷是不是basic不一定是以有不有surplus來判斷吧？
程寶問答
金程問答