百題上冊，148頁第二題，題目中是預(yù)期利率近期會上漲，所以如果進(jìn)入一個把手中的floating loan變成pay fixed receive floating 的swap會降低Cash flow risk，但會增加market risk。那如果現(xiàn)在假設(shè)條件反過來，預(yù)期利率會下降，然后繼續(xù)原題的操作，把手中的floating loan變成pay fixed receive floated的swap，請問對Cash flow risk以及market risk會有什么影響呢？
case2的第一題應(yīng)該選哪個？ 答案說B，視頻說A
請問2012年真題，sell option on 2000 shares of underlying equity，這里的 2000為什么是指option 的合同數(shù)？期權(quán)合同的單位是share嗎？沒看懂～～
請教下，百題上冊的衍生品case10的第4題，為什么算effective interest的時候是loan interest和collar payoff是相加而不是相減??？
請問，2013年真題C問，提到波動只影響期權(quán)，不影響價格。這一點(diǎn)不是很明白，可以詳細(xì)解釋一下嗎
問一下，押題（第一面是SS9的那本）第14題中B選項(xiàng)使用historical求VAR的時候，難道可以做收益的假設(shè)分布？它不是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)測var嗎，怎么做假設(shè)分布？
進(jìn)入一個recevier swaption，是收fixed rate,那么在利率下行的時候，是有利的 為什么等于加了個call呢？這個call是針對bond,不是針對yield吧？
關(guān)于gamma，最后一句話不明白。我理解是在闡述解決gamma問題的方法，是什么意思呢？
問一下，如果一個portfolio的收益是非對稱非正太的話，那還可以用sharpe ratio嗎？
問一下，押題班課程里（第一題是SS3的那本）里的第11題，表格內(nèi)duration of liabilities小于duration of asset，為什么投資一個longer-duration bond 反而會緩和mismatch？它不是讓asset的duration更大了嗎？
case11第一題，25張被做空的期貨contract，25從題里哪兒看出來的？
為何inflation rate不計(jì)算稅前？這不是為了maintain real asset么？
還是沒明白為什么lender要加上凈期權(quán)費(fèi)，case5第三題
這題不受在崗位 不能拉攏客戶的限制么？謝謝老師。
麻煩老師解釋
程寶問答
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