第二題，future的市值和CTD的市值還有轉(zhuǎn)換因子的數(shù)是不是對(duì)不上??？如果是這樣是不是有一個(gè)公式就不能用了？
老師您好，第二題，用視頻講解的公式（新CDSprice-老CDSprice）notionalprinciple算出來是一個(gè)正數(shù)，是不是但是實(shí)際上我們是虧損的，是不是這個(gè)題應(yīng)該先定性判斷虧損還是盈利，然后在用上面的公式算出來一個(gè)數(shù)字？
沖刺筆記里面表格中提到，long put option on bond futures 和long bond put option 都會(huì)decrease duration and convexity ，很不理解。之前又說在duration 不變時(shí)，long call/put option 都會(huì)增加convexity。這里很混淆，請(qǐng)解釋一下。
可以這樣理解么，yield curve risk用convexity衡量，所以convexity越小，yield curve risk越??？
這里convexity不是衡量yield curve risk的么？
第二題為啥不選b duratipn 7.3 和 目標(biāo)7也差不多,convexity 還更小呢
這一塊沒有聽懂，ASW和I spread的區(qū)別是什么呢？
老師說 settlor 發(fā)起 irrevocable trust，assets就歸beneficiaries, 但是note上說歸 trustee，求問歸誰
第三問，提問并沒有說要達(dá)到duration neutral，為啥不能默認(rèn)本金都是10m
CDS basis is close to zero.這句怎么理解
為什么是百分之0.16，不是0.16？
R13第21題答疑
精 能否從定義出發(fā)解釋下CDS price是什么？為什么要這樣計(jì)算？它在實(shí)操中怎么用？
第三題，A選項(xiàng)看不懂?？蛻?知道銀行在賣一個(gè)保證5%收入的產(chǎn)品，然后他要去買一個(gè)5%的債券？然后答案是看收益率曲線？？這是在干嘛？謝謝。
第4題，能不能把所有相關(guān)公式列一下，EffSpreadDur10yrCDS/EffSpreadDur5yrCDS = 8.68/4.669 =1.859這一步是為何，BPV5yr: $8,680 = $18,590,000 × $4.669/10,000，除以10000又是為何？完全搞不懂這里面的邏輯
程寶問答
金程問答