第一題statement1 怎么理解呢？
老師，ASW想說明什么？
第三題中文名解析不一致， spreads instantaneously rise 不就是t=0嗎？感覺中文解析是對的，但助教說英文解析是對的，不明白
原版書，第79頁，F(xiàn)or example, in an upward-sloping yield curve, the Z-DM will be below the DM. Also, the Z-DM assumes an unchanged QM and that the FRN will remain outstanding until maturity. Z-DM will be below the DM如何理解
老師您好， 我想問一下P164那個例題， P167說face value of 10-year note futures是1.2million, 我不知道這個face value 是怎么得到的。 謝謝！
structural risk是什么， 為什么barbell portfolio會導致it is thus subject to a greater degree of risk from yield curve twists and non-parallel shifts？barbell和bullet分別有什么特征和結果？
第三題是不是有點問題？瞬間下降50bp并不代表持有期是0；并且公式中的第一項和第三項應該都需要考慮時間問題。
Z-DM和QM 有什么區(qū)別？
modified duration和effective duration的區(qū)別？不太能理解有效久期只能衡量收益率曲線的平行移動是什么意思。
第一問問的是roll down的區(qū)別，答案計算時為什么還考慮了coupon啊
密卷下，第3題，老師，您好，怎么看出來是資產(chǎn)和負債的大小呀，看不出來，判斷不了應該under還是over，謝謝啦。
第一題，題目中問duration of equity不是300-150=150自己出資的部分的duration嗎？但答案看起來求的是equity+borrowing后整個組合的Duration？不是很懂，感謝老師解答！謝謝
第一題，題目中哪個條件判斷A選項是對的，哪個條件判斷C選項是錯的？
第5題里的market value weighted duration 是迷惑選項嗎？沒有用的？免疫策略的久期匹配永遠看的是麥考利久期嗎？不需要加權嗎？
最后一題按理說long 方是買入一個保護支付保費，是賣出風險資產(chǎn)，不是賣出這個cds啊，是應該買入這個cds 啊
程寶問答
金程問答
