第一題沒明白，題目說 The peg linking Denmark’s currency to the euro is considered to be at risk and likely to break. Therefore, Danish bond yields are expected to drop if the Danish krone weakens relative to the euro. 指的是如果聯(lián)系匯率制度斷裂，丹麥貨幣會貶值。書里說因為有聯(lián)系匯率，所以低幣值的貨幣有更高的債券收益率，但現(xiàn)在不就是沒有聯(lián)系匯率了么……老師能不能再解釋下這道題
第二題的公式和過程可以再寫一次嗎~視頻里寫的太潦草了……看不懂
關(guān)于本圖的問題為：1、本節(jié)討論的名義、真實利率是市場利率而不是政策利率。2、貨幣政策寬松比如通過央行降息完成，那么政策利率會下降，因此圖中寫的“=high nominal rate"，是指財政、貨幣政策雙寬松會帶來”未來的‘名義利率走高，而不是當(dāng)下的名義利率（因為央行當(dāng)下是在寬松、降息）。這兩個理解是否正確，請指正，謝謝。
Q4，原文說 GDP growth has started to decelerate，現(xiàn)在完成時啊~~~ 這不就已經(jīng)降速了 為什么不是slowdown
第一題麻煩解釋下
第8問，debt相較equity風(fēng)險更低、價格波動更小，而且現(xiàn)實中各國的外匯儲備很多都買了美元國債，出現(xiàn)crisis不應(yīng)該是equity首當(dāng)其沖嗎？
current account和capital account的計算公式是什么？和書上的X-M=S-I+T-G什么關(guān)系？
這里提到利率期限結(jié)構(gòu)（也就是利率曲線，我的理解）變陡峭還是平坦是由短期利率變化所導(dǎo)致的，而沒有提到長期利率的變化，是否是因為長期利率總是慢慢converge的一個平穩(wěn)狀態(tài)呢？
Q4 Q6還是不太理解為什么這么選，Q4里flickering quotes和leapfrogging quote的區(qū)別是什么，是不是因為flickering quotes是閃爍報價，閃爍一下就沒了，所以不可能有standing order? Q6里不太理解bluffing, spoffing和wash trading的區(qū)別
關(guān)于sample VCV matrix & factor-based VCV matrix
這道題前面不是說LP是客戶是投資人嗎？怎么這里L(fēng)P又變成基金經(jīng)理了？此外LPGP這種結(jié)構(gòu)是只適用于PE投資還是適用于HF、PE等另類投資？
我記得前面講的是SMA是單獨服務(wù)3個客戶，也有可能服務(wù)一個客戶呀，所以fund of one是SMA的其中一種特殊形式嗎？SMA是limited partnership嗎？兩者區(qū)別在哪
為啥P/E的計算要取平均？
最后一問有些混亂，貨幣政策影響通脹率，緊的貨幣政策減少貨幣供給通脹率下降，會使得利率下降，但是另一方面收緊的貨幣政策又會使短期利率上升，亂了，麻煩老師解釋一下謝謝
第1問，LEI方法對過去的預(yù)測不是不準(zhǔn)確嗎？強化段一道case題說LEI not worked historically，包括講義中的“current data not reliable as input for historical analysis“，Spenser的statement為什么是正確的呢？
程寶問答
金程問答