金程問(wèn)答
第六題和第七題中的swap spread和asset swap spread是兩個(gè)不同的定義？swap spread是swap rate高于gov y的部分，asset swap spread又是coupon rate高于swap rate的部分，這說(shuō)法真是混亂啊，雖然一字之差
題目最后一句話(huà)說(shuō)了沒(méi)有違約發(fā)生，這是否意味著POD等于0？那么defaultloss也等于0？
對(duì)于老師說(shuō)的正負(fù)butterfly以及原版書(shū)例題 后來(lái)協(xié)會(huì)有發(fā)勘誤說(shuō)明嗎 這部分還需要看嗎
第3問(wèn)，題干中的10%按照delta spread來(lái)理解，而不是spread上漲了10%的比例，對(duì)吧？
老師好，第三題的英文解析中的BBB和BB債券的計(jì)算，沒(méi)有明白。 例如 BBB的 E（excess spread），應(yīng)該近似于 1.75%-6*0.1%-0.75%=0.4% ， 為什么結(jié)果是-0.005%？
老師好，請(qǐng)問(wèn)是否可以這么理解：forward rate bias和carry trade本質(zhì)上都是賣(mài)出低利率貨比買(mǎi)入高利率，但一個(gè)是因?yàn)槲磥?lái)低利率會(huì)上漲一個(gè)是因?yàn)樘桌?？利率貨幣即使有forward premium未來(lái)會(huì)上漲，但是利率低帶來(lái)的收益低所以是賣(mài)出的。在選項(xiàng)B中，高利率貨幣未來(lái)會(huì)貶值，應(yīng)該要對(duì)沖的，但是在forward rate bias中假設(shè)貨幣不貶值，所以可以不hedge。老師說(shuō)的簽訂forward，carry trade的利差會(huì)被discount對(duì)沖，是為什么呢？簽訂forwad不是可以以約定價(jià)格進(jìn)行價(jià)格嗎？
辛苦老師講講這個(gè)
老師，請(qǐng)問(wèn)什么叫 cash flow yield？
BPV PVBP DD 請(qǐng)老師把這三個(gè)概念和計(jì)算公式再幫忙區(qū)分一下
第三題帶數(shù)字到解析沒(méi)有套出最后答案，能否再講解一下呀？
第4題，關(guān)于long-short方向的疑問(wèn)
請(qǐng)問(wèn)表1里面，Contribution to Spread Duration是什么意思，這個(gè)指標(biāo)的total那一行S同學(xué)的和benchmark的不一樣，應(yīng)該怎么理解呢？
第二題應(yīng)該怎么理解
第二題 GP received carried interest of 26 million in year 6是無(wú)用資訊嗎？為何不用考量進(jìn)去
第三題看不懂
程寶問(wèn)答
