金程問答
老師，您總用NI代替凈利潤，我覺得不對吧，凈利潤應(yīng)該是NP（net profits）,NI是指凈收入（net income）,您這樣講很容易讓學(xué)員糊涂啊。
老師你好，請問前邊說權(quán)益法不讓用，后邊說比例法不讓用，到底可以用啥 這里沒明白呢
① 0.5哪里來的？“18年3個月”中3個月有什么用處？② 第一個4哪里來的？憑什么知道這里有一次付息？都講的什么亂七八糟
老師你好，請問為什么是未來少繳稅呢？重估以后資產(chǎn)數(shù)變多了，未來不是應(yīng)該多繳稅嗎
老師這里是不是算錯了
2018年3月份卷二問題二，老師，那個紅利收益率為何要減去而不是加上，為何不能把期貨紅利加進(jìn)價格而要從價格中減去？我記得在資本資產(chǎn)定價模型中紅利是要加上的，麻煩老師解答一下。
股票估值與分析書后習(xí)題，問題2的a2)小問，計算加權(quán)平均資本成本，看到解答里直接給債務(wù)成本用了8.6%，題干部分并沒有直接提供，解答也沒有給出計算過程，請問是怎么得到的？
久期的特點這里，不是應(yīng)該前期支付票息較多的話，前期時間權(quán)重就會較高，那么會減少久期嘛？為什么課件中講的支付票息時久期反而增大呢？
老師，久期和債券剩余期限是正向關(guān)系，這 點我理解，剩余期限越大，CF/(1+YTM)^N這個項就越多，不斷相加，所以剩余期限越大，久期就越大。但久期和票面利率呈反向關(guān)系怎么理解？票面利率越大，CF這項分子就越大，久期怎么會越??？久期和累計利息呈反向關(guān)系是不是和第一個久期和債券剩余期限是正向關(guān)系一樣理解？累計利息的增加同時會顯得債券剩余期限逐漸減少，所以累計利息和久期呈反向關(guān)系，請問是不是這樣理解？
預(yù)期通脹率上升，真實利率下降，IS曲線右移這個怎樣理解呢
老師，這里的合約規(guī)模是什么意思？是不是國債期貨沒有合約乘數(shù)的概念，只有合約規(guī)模的概念？
老師，只有暫時型差異才產(chǎn)生遞延所得稅，為什么這道題會產(chǎn)生遞延所得稅負(fù)債差異呢？能否具體講講會計和稅法上對哪一款處理不一致導(dǎo)致暫時性差異？
老師，MVA（市場增加值）是站在股東角度，股票價格-股東權(quán)益的賬面價值。而經(jīng)濟增加值EVA是站在公司角度，“NOPAT-資本成本”。怎么就能說MVA是EVA的折現(xiàn)呢？這根本不是一個東西啊 。
老師，您講130/30組合中100%買指數(shù)獲取Beta收益，30%多空獲取阿爾法收益。這樣配置的目的是什么？我看說是可以把握做空的機會，我覺得沒有啊 ，因為不是裸空，也是有對沖策略里面的。這樣的組合跟我直接做偏離指數(shù)的超額有什么區(qū)別？比如我直接用100%的倉位做多超額，一樣享受基礎(chǔ)Beta和超額阿爾法，而且都是100%的倉位，不是更好嗎？
老師，如何理解固定投資比率策略呈現(xiàn)的是曲線，而不是直線呢？
程寶問答
