金程問(wèn)答
關(guān)于該問(wèn)題中的II，因?yàn)橘Y管公司很多時(shí)候會(huì)利用一些程序或者模型，比如彭博系統(tǒng)，對(duì)某些對(duì)手方的交易set一些條件，以防任何風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。因此，II中所列的問(wèn)題，是不是也可算作model risk。 即由于model里的參數(shù)設(shè)置的不好導(dǎo)致問(wèn)題的發(fā)生
這里的低估（undervalued）該怎么理解？
老師 這題我不懂 beta 為什么會(huì)是2的
老師 18題的選項(xiàng)是可以適用于reputational 之前的幾乎所有案例嗎？因?yàn)闊o(wú)論因?yàn)?model, hedging, rogue trading, interest, liquidity 最終都是因?yàn)闆](méi)有 cashflow, 沒(méi)有新的資金注入而無(wú)法維系或翻盤(pán)了
老師 第六題我不太能夠理解一個(gè)權(quán)限問(wèn)題 the question indicates it’s the mgm group who prepares the risk appetite framework, 而不是 the risk committee or bod who does this. 所以只是 mgm group 的話 不是應(yīng)該列出所有信息和可能性 然后轉(zhuǎn)交給上層領(lǐng)導(dǎo)來(lái)決定 the level of exposure that the firm is willing to accept/tolerant 嗎？
老師好，我不太懂為什么答案解析里面說(shuō)三個(gè)經(jīng)理的組合都是未分散的，這是從哪里看出來(lái)的呢？
老師，我又有3個(gè)問(wèn)題，n第一是不是帶括號(hào)都是表示負(fù)號(hào)，考試的時(shí)候也是這樣嗎？第二緊接著這個(gè)題里面 small--cap，large--cap是什么？n第三如何從這個(gè)題里面判斷是成長(zhǎng)型還是價(jià)值型？一般book-to- market ratio越高是價(jià)值型，越低是成長(zhǎng)型，HML是高減低，也就是價(jià)值型減去成長(zhǎng)型，是不是HML＞0就是價(jià)值型，反之，HML＜0就是成長(zhǎng)型，這樣理解對(duì)嗎？
你好，如圖為Crystal老師在11月前導(dǎo)班《數(shù)量-計(jì)算器使用前導(dǎo)03》涉及的題目。請(qǐng)問(wèn)在該題中，倘若不改成BGN的模式，按照回計(jì)算器默認(rèn)的后付年金的方式計(jì)算，為什么不能直接把N=21代進(jìn)去計(jì)算呢？畢竟結(jié)論也說(shuō)了先付年金永遠(yuǎn)比后付年金多滾一期利息，按照Crystal老師的方式，是保留了原來(lái)的條件，按照后付年金的方式計(jì)算出PV，再把該P(yáng)V值乘以（1+R），從而得出正確的PV值。為什么直接把N=21來(lái)計(jì)算的結(jié)果跟此會(huì)有所不同？謝謝。
14題A和D能否解釋一下，A中the amout of risk 不是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)嗎？
老師請(qǐng)問(wèn)， active based跟residual based的區(qū)別是什么
綠線部分應(yīng)該如何理解？初始保證金有利息，追加保證金沒(méi)有利息。追加的保證金不是和剩余的初始保證金放在一個(gè)賬戶(hù)里，共同計(jì)息嗎？
由于coupon=0，是否有（1+par rate)^t=1
老師，請(qǐng)問(wèn)這個(gè)position指的是什么？
請(qǐng)問(wèn)一下，stand-alone basis 怎么理解？不太懂這個(gè)意思是指什么
A選項(xiàng) insurance不是transfer嗎
程寶問(wèn)答
