老師 Q31的A 想請教一下，就是如果是關于equity option的話，說there is greater chance of extreme price movements than lognormal distribution，這樣的話請問這句話正確嗎？（我的理解是感覺也是正確的，畢竟在option skew圖中不是直線, 但又不是對稱的，所以不太確定）。請教下老師 怎么理解好
老師，Q23.(抱歉老師，不明白的地方有點多 問了好多問題( ▼-▼ ))。請問這道題的B和C是否不僅僅是Gaussian Copula的不足的問題，如果選項只是copula, 也是對的吧？是否因為是copua包含Gaussian copula，所以就也是對的了呢？
老師你好 我想請問一下之前課上說相關系數(shù)上升 index會下降的比個股更多 所以buy correlation= long put on index+short put on stock 可是59題的第二句話的標的卻是看漲期權 這是為什么呢？
這個C選項為什么是exposure下降呢，investor因為first bank的低違約概率，所以可以拿到賠付，不應該是可以獲得現(xiàn)金流入么，那不應該是exposure變大嗎
Q79，關于波動率微笑的圖橫縱坐標是strike price和implied volatility,另一個PDF的圖縱坐標是price，但是橫坐標是什么??？ppt上也沒標注
老師 Market risk章節(jié)由四個case, 第三個case是lonf senior ctranch, 這個case我記的結論是 這個對策是對的，但因為相關性上升以至于保費不能覆蓋理賠的錢(overcompensated). 但想請教老師，這里long sebior tranch是long protection CDS還是Long CDO呢？不太知道具體操作是什么。是相當于買保險還是賣保險呢？(我之前記的是"賣保險"，但感覺不太對)
老師您好，這道題我又有點想不通了，既然是6%的coupon每半年支付一次，那這里半年的現(xiàn)金流為啥是1*6%/2，為啥要除以2呢？6%是指一年的coupon rate嗎？謝謝老師！
老師這個題為啥選C呢？這道題考查的是哪個知識點呢，其實都有點看不懂題目??謝謝老師！
第4點，當利率低的時候，不是callable bond就會被贖回，為什么還會有再投資風險的增加呢
想問下Rt究竟是指算數(shù)收益還是幾何收益，老師在基礎課上說是幾何，在強化段又是算數(shù)？
D選項為什么都是譜風險度量方法？
老師，第二段不是之前將call改為的put嗎？即so will the implied volotility of the put on the Dow.
老師這題能夠再講一下嗎 沒太聽明白 哪個是alpha哪個是beta
44題為什麼A不對呢？43題答案裏面說with cash flow mapping , the portfolio cash flow are grouped into maturity buckets
老師這道題為什么D不對呢，謝謝啦！
程寶問答
金程問答
