OID條款好像和基礎(chǔ)課說的也不太一樣，基礎(chǔ)課說該條款針對capital gain部分，將其平均分攤到每一期，每一期按照coupon income的稅交，到期無需再report capital gain。 1） 例如：3years, P=970, Par=1000, 1年付一次利息。則capital gain=30, 每年10元按照coupon income的稅交。強化課好像不是這個意思。我暈了
這里提到的第二個缺點沒聽懂，和回購有啥關(guān)系？
這里提到的第二個缺點沒聽懂，和回購有啥關(guān)系？
聽基礎(chǔ)課，Sinking fund provision規(guī)定事先要存一筆錢到fund中，用以覆蓋可能的損失。強化課只是說該條款指提前歸還本金。感覺不太一樣啊
聽基礎(chǔ)課，Sinking fund provision規(guī)定事先要存一筆錢到fund中，用以覆蓋可能的損失。強化課只是說該條款指提前歸還本金。感覺不太一樣啊
這里稅的大小關(guān)系說的對嗎？聽基礎(chǔ)課，貌似說的是capital gain交的稅少于income tax
公司債券yield=rf（名義）＋maturity premium＋liquidity premium＋credit spread, 為何yield spread=liquidity premium＋credit spread，2個式子好像等不起來
老師，我表顏色的這句話“To avoid......early”，這句話什么意思啊？不懂
這個公式?jīng)]有理解，能再解釋一下嗎 1-CPR=（1-SMM）12
老師，12月的利率，應該用12月的Libor加上qm,應該選C 啊，為什么選A 呢
視頻8-9分鐘左右，price和yield的關(guān)系，老師說漲多跌少是對投資者有利，這邊不是很理解。 我的理解是覺得對投資者不利，因為YTM下降一點點，bond的價格就高很多，那投資者不是要花更多的錢去買了嗎？ 所以希望能夠講解一下原因和我的理解的錯誤的地方，謝謝
陳述1，不應該考慮持有人是否愿意出售吧，只是單純比較putable bond 的價格比普通債券價格上升的快還是慢，所以請再詳細說下
老師好，CMO的還款順序不是先還A層級的嗎，在利率下行的情況下，債券持有者會提前償還債券，那么也應該是先提前償還A、后償還C，我覺得應該選C啊。
老師好，這道題為什么不選B，請詳細解釋下，謝謝
prior claims這塊，是指發(fā)行人發(fā)行過無抵押債券，那么再發(fā)行債券時不能將沒有抵押的資產(chǎn)再進行抵押，否則之前的無抵押債券持有人風險會加大，是這個意思嗎
程寶問答
金程問答