第11分鐘講的3條結(jié)論，inflated是說多重共線性會使stand error變大嗎？
老師您好，這里說，未來市場真實價格高于遠期合同時，forward會下降，forward的underlying 債券價格會上升，所以要買入遠期合同？但是這里的forward不是預(yù)計會下降嗎，什么還是買入遠期合同呢？謝謝
老師哦，麻煩檢查下…暈BV、Mv 暈長短debt。 還有別的涉及的嗎？ 我看了遍equity總結(jié)了這些。 WACC的分母，直接用total asset？還是要分子加起來？是分子加起來對吧，分子都是Mv，加起來是MV total。然后算占比。
老師。 這題選b 還是c？ value of non operating asset是什么
兩個問題 1.neoclassical growth theories和endogenous growth theories中saving rate為什么會暫時增加gdp增速呢？ 2.第二張圖中，打三個問號的對比處。詳細解釋。
可是這道題問的是2021年以后的金額，不是兩個階段的加總，不是應(yīng)該選same嗎
請解釋下怎么用 future spot rate 和 forword rate 的關(guān)系判斷 yield curve 是怎么傾斜的，比如E(s)大于f，怎么傾斜？
老師好，我想問一下百題里這個，根據(jù)我們的公式，最后的現(xiàn)金流不就是wcInv+賣掉的部分嗎？為什么這個里面還加了中間的現(xiàn)金流？
這里的Lag2是不是也是顯著的？
衍生品百題case6的第一題我認為老師講錯了。 題目里現(xiàn)價41.28的股票，20%幾率42，20%幾率44，60%幾率36。買了一個行權(quán)價38、價格為3.62的protective put，求期望損失。老師的講法是股票的期望價格是38.8，比行權(quán)價大，期權(quán)無效，所以期望損失就是41.28-38.8+3.62=6.1。我覺得這樣不對啊，如果這么算，就是按照期權(quán)永遠是虛值的概率來的，但是事實上，有60%的概率是36，期權(quán)是實值啊。我認為正確的做法是20%幾率股票42，損失41.28-42+3.62；20%幾率股票44，損失41.28-44+3.62；60%幾率股票36，實值期權(quán)，損失41.28-38+3.62，然后把損失求期望，答案里正好C也是這么算的。 我的觀點是，應(yīng)該是按照概率求出三種可能下的損失，再求期望；而不是講課里的先求出期望股票價格，再去看期權(quán)是否行權(quán)。 舉個極端的例子，某只股票價格99%是跌到0，1%漲到10000，這只股票期望價格是100。我買一個50執(zhí)行價的看跌期權(quán)，我的期望收益是99%*50+1%*0=49.5元，而不是0元
notching包括說debt有抵押品，上調(diào)評級嗎
關(guān)于ytm的假設(shè)17頁ppt，老師第41分鐘說的是不是有問題，there is significant risk of default是針對假設(shè)2吧？
請問課后題17題應(yīng)該怎么理解，看不太懂答案講解！
請問這道第四題為什么選redemption，而不選B
這題沒懂把lease expense capitalize后balance sheet和income statement分別怎么變動；asset和liability下哪個科目改變
程寶問答
金程問答