Reading32的第一題，在算MVA=Value of Equity+Debt-BV of capital的時候，這里的Value of Equity為什么是用當(dāng)期的市價×股數(shù)而不是用RI model算出的內(nèi)在價值×股數(shù)？MVA在計算的時候不就是把EVA的PV加總嗎？
請問case4 question l3 B 如何理解？
老師您好 我用計算器 算出來 ：4年的EAA是-2,289,506， 6年的EAA是-2,209,445 ，如果按絕對值最小來看 為什么不選6年的呢？
第18題的A選項(xiàng)是否可以這樣理解：由于Garth需要花費(fèi)更多努力來使其D/E ratio 小于Holte，因此Garth的business risk更大？ C選項(xiàng)我感覺是指，由于Garth本身風(fēng)險就比較大，所以其corporate governance的發(fā)展程度不如Hotle？和老師的講解不太一致啊
derivatives百題case 7第二題的b選項(xiàng)與c選項(xiàng)有什么區(qū)別？讀不太懂，感覺說的是同一回事。麻煩解釋一下
請問 i+-為何不是從i+來的？那么i+-是怎么來的？
老師您好，對arbitrage opportunities 的兩種類型，不太理解，value additivity和dominance，能解釋一下么
老師，reduced form模型解釋了when default，那為什么它假設(shè)了違約是surprise，都知道了什么時候違約，怎么能是驚喜呢
第一段話應(yīng)該如何理解？
財務(wù)百題case7第二題，CAD/USD變小了，不是應(yīng)該美元升值嗎？07年一個CAD等于1.44USD，08年一個CAD等于1.35USD，我是這樣理解的。哪里出了問題
解答一下第6題
老師您好，圖中畫紅線部分的報價方式quoted as a percentage of par，是表示每一百面值報價是100.2，還是其他呢？請指點(diǎn)，謝謝
Reading32 第26題 Statement3說到了RI-model是否能對近期存在負(fù)自由現(xiàn)金流 企業(yè)進(jìn)行估值，這個回答應(yīng)該是肯定的吧（既然Statement3是錯的）？由此我想問一下，DDM、FCFF和FCFE之中哪個不能對負(fù)自由現(xiàn)金流的企業(yè)進(jìn)行估值（DDM只要股利不為負(fù)就行；FCFF和FCFE應(yīng)該也可以對現(xiàn)金流為負(fù)的企業(yè)進(jìn)行估值，因?yàn)橹v義中P145~148的例題中就出現(xiàn)了FCFE為負(fù)的情況，所以這個說法搞得我很困惑）？
Reading32 第12題 答案里貌似沒有結(jié)論性的陳述，所以我按照我的理解說一下，請老師幫我看一下我的理解是否正確：在出現(xiàn)OCI較多或波動劇烈的情況下，有必要將OCI中的數(shù)字與Net Income相加（加loss減gain），再計算ROE。同時，不必調(diào)整B/S中的OCI科目，因?yàn)槊看蔚腛CI變化已經(jīng)在Equity里反映出來了。
老師這點(diǎn)聽不太清楚…是說這四個應(yīng)該披露沒披露，都同時違反additinal compensation和disclosure of conflict？flat fee沒披露要違反3條？獨(dú)立客觀性?這兩條？
程寶問答
金程問答