P/E P/S這些指標，是越高越好還是越低越好呢？
關于第8題，收益率相關問題
精 非上市 公司 為什么 不能用 前面 上市公司說到的 第三種 估值 方法 ？剩余收益 估值
這個算CA-CL 老師這里 CL算的是330 為什么是 - 452 加的 +330？ 這里是CA 是 -452 如果是減去CL 那CL是330 應該是 -452 -330 = -782 才對啊
老師，請問這里上市公司的貝塔去杠桿，從貝塔equity調整到貝塔asset，Asset不是包含equity和debt嗎？去的杠桿到底是指哪一部分的杠桿呢？
這個persistent factor是什么東西，為什么乘以它就是下一年RI，為什么折現模型肴處以1+g-它，不是r-g嗎，這里又和r-g沒關系了嗎，前面對習題也沒有這樣用過公式啊…另外2025和204
第一題，在題目沒有特別說明的情況下，我該如何判斷計算working capital/fixed capital investment 相關項目的正負號？比如加了括號和沒加括號是increase 還是 decrease? 請詳細說明一下，謝謝
第八題，算最后一階段的pv為什么不用RI4去除r呢，公式不是RI T+1嗎？那在3時點算永續(xù)現值不就是用第四年的RI去算的嗎？
想知道DLOC是1-(1/1+control premium）還是 (1/1+control premium）。若結合下一頁total discount 的公式，好像是后者。
perceived mispricing我記得是等于true mispricing?error term，為什么第一題是intrinsic value和market value呢？二者有何關系？
Q3，如果公司已經進入到題目描述的“the growth rate linearly declining”階段，是不是就到了transition階段？
這個情景分析題，計算量也太大了吧，三個參數，算6個估值！考試會遇到這種題嗎，遇到后就是硬做嗎？
老師說現實中很多時候債權人的資金成本和利息費用有偏差，這是為什么呢？公司發(fā)債的時候coupon就是定好的呀那收益率r也是不變的吧 可以舉幾個例子說明情況下會有偏差么
第四題的計算量這么大嗎？考試也這么大嗎
第4題EEM是用來估計無形資產這個我理解，但是EEM算出無形資產的價值后，加上WC和FC不就是總價值了嘛？為什么不可以用？
程寶問答
金程問答
