金程問(wèn)答
Q1的式子里，減去一個(gè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，為什么是borrow
第四題關(guān)于implied volatility 能不能文字總結(jié)下
第三題的c錯(cuò)在哪里呢？
第四問(wèn)解析中說(shuō)“the more the time to expiration, the higher the value of both call options and put options holding all other parameters constant.”它的意思是T越大value越大，可是課上講的不是T和value呈負(fù)相關(guān)嗎？
Q3完全看不懂啊，視頻解析相當(dāng)于直接寫了答案，那么多干擾信息，干擾條件都只字不提嗎？
最后一題有問(wèn)題??？上課老師舉例子的時(shí)候都說(shuō)了，跟這題也很類似，就是2期二叉樹這里提供的解答只是一個(gè)近似的有錯(cuò)誤的解答哦，因?yàn)?時(shí)間點(diǎn)的利率管的是2-3時(shí)間段，我們的c++需要先用2時(shí)間點(diǎn)的折現(xiàn)率折到2，再一步步往前折現(xiàn)，解答里直接就折了2次，但是實(shí)際上應(yīng)該是3次
精 第二問(wèn)為什么用復(fù)利，而不是像FRA一樣用單利？是有什么規(guī)定么？
這個(gè)公式的推導(dǎo)怎么沒有考慮AI0的情況，既然還有8個(gè)月到期，又是半年付息，應(yīng)該要考慮之前付息AI0的情況??？
這個(gè)delta-neutral portfolio 不太理解，long stock, short call, 在call option的執(zhí)行價(jià)格以上，股票漲跌，彼此抵消，跌到執(zhí)行價(jià)格以下，那不還得虧損嗎？怎么能做到 delta portfolio=0?
精 很迷惑到底是long call+ short stock還是long stock+short call構(gòu)建無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)
精 不太明白為什么AI0 20 加上后 后面AIT 是減50， 為什么要重復(fù)計(jì)算0~T=2 這段的coupon？
1. 這道題為什么沒有AI0？2. AI0和AIT怎么分別計(jì)算，有什么不同？3. 為什么計(jì)算coupon用3500，計(jì)算AIT用7000？
不理解為什么Ft是155，F(xiàn)0是153？
Q1 AI T 為什么是100，000*7%*2/12 半年付，到8個(gè)月的時(shí)候只有在6月付了一次呀，為什么不是100，000*3.5%*2/12
第3題5這里算PVC0折現(xiàn)為什么用的是復(fù)利（1+4%）^90/360而不是單利1+4%*(90/360)？
程寶問(wèn)答
