金程問(wèn)答
第一題第二點(diǎn)寫：maintain the purchasing power of 4% plus inflation rate of 2%.可以嗎？
為啥第一年就不考慮通脹了，從第一年初到第一年末，不也是通脹了一年嗎
原版是266 頁(yè) 公式 時(shí)這樣寫的 F VINC, CAPITAL,TX, TCG = EUR100, 000 × [(1 + RINC × (1 ? tX))T + (1 + RCAPITAL)T(1 ? tCG) + tCG] ； 跟老師講的不一樣， 感覺(jué)是不是原版書(shū)寫錯(cuò)了？
第三題講義說(shuō)free float index是non investable，為什么第三題還要選free float
老師第二題C為什么錯(cuò)，risk factor不是會(huì)將diversification overestimated嗎
第二題有個(gè)疑問(wèn)，題目說(shuō)基金有USD 1.5 billion invested primarily in traditional assets，那么，private equity, hedge fund這些也算是traditionlai asset嗎？？感覺(jué)這些算是alternative asset而不是傳統(tǒng)asset呀？
第2問(wèn)的這3個(gè)technique，首先dividend capture是在股利發(fā)放前買入股利發(fā)放后賣出，它的目的不是為了獲取股價(jià)的upside return，如果獲得股利后不馬上賣出它還叫dividend capture嗎。同理，security lending是由于某些限制導(dǎo)致不能賣出股票所以通過(guò)出借股票賺取收入，本質(zhì)也不是為了獲得upside return，而且即便有upside return股票不在賣方手上，也賣不了。所以這三種方法都無(wú)法通過(guò)upside return獲利吧，本質(zhì)有什么區(qū)別呢
statement1這個(gè)7-8%的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)是哪里定的
C選項(xiàng)和題目中Fund Alpha的描述有什么關(guān)系嗎，基金分紅不就完了，如何考慮股利復(fù)投的稅收？
關(guān)于這個(gè)transparency的問(wèn)題，private real estate是他可以披露，但不是有appraisal data交易不活躍的問(wèn)題嗎，缺乏數(shù)據(jù)怎么披露呢？hedge fund的底層資產(chǎn)都是公開(kāi)交易的證券，有關(guān)信息自己都可以去查，而且是市場(chǎng)的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)，跟他披露與否有什么關(guān)系？判斷問(wèn)題應(yīng)該實(shí)質(zhì)重于形式不是么
第一題的C選項(xiàng)additional consideration具體是什么？類似risk factor這種偏量化的方法做rule based的regular rebalancing就可以吧，還需要什么consideration呢？
老師，對(duì)于第一和第二問(wèn)，如果按照買低賣高的原則，南美債券收益率下降價(jià)格上升，那就是賣出，歐洲債券收益率上升價(jià)格下降，那就買入。從這個(gè)角度思考和答案正好相反。該怎么分辨什么時(shí)候用什么角度去想問(wèn)題呢？謝謝
第二題我這么寫可以嗎？1，enter a swap, recieve return on long-term government bonds of South American countries, pay float rate . 2，enter a swap, pay return on long-term government bonds of Europe, recieve float rate
為啥next year沒(méi)有distribution了
這里哪說(shuō)A公司交稅了？
程寶問(wèn)答
