第二題寫liquidity risk能不能得分呢？
第4問，Type II，III，IV liabilities都是啥？
第二題active workforce 可以從risk tolerance或者duration of plan liability角度分析嗎？
第三題這個(gè)問法，難道不是執(zhí)行完第2個(gè)交易后對(duì)第3個(gè)交易的價(jià)格產(chǎn)生的影響么，怎么又變成第1個(gè)交易對(duì)第3個(gè)交易的影響了。
Q2,3.5%的GDP增速算高嗎？我覺得向一個(gè)低增長(zhǎng)、高通脹的環(huán)境呀？
Q2, 可否回答enter 一個(gè)swap contract in which receive euro bond rate and pay south american bond rate?
第一題解析，老師說年輕所以風(fēng)險(xiǎn)承受力高，難道不是積累一定financial capital之后風(fēng)險(xiǎn)承受能力高嗎？
第一題，主人公的收入不確定性大，且有股票期權(quán)，那么再配置股票基金，都是equity like的資產(chǎn)，會(huì)風(fēng)險(xiǎn)加大吧？這里應(yīng)該怎么考慮？
B問說的secondaries market investment是指二級(jí)市場(chǎng)股票還是指私募基金的二手份額轉(zhuǎn)讓哦？
第三題中提到要向下調(diào)整2.2%，是growth rate-2.2%還是growth rate*（1-2.2%）？謝謝
老師，第二題到底需要幾個(gè)swap，沒看明白
為什么MVO正態(tài)分布的假設(shè)會(huì)導(dǎo)致alternative超配？
這里的contribution指的是啥，為什么DB是不確定的呢？
第二問關(guān)于swap的機(jī)制有些疑惑。 比如這里我知道south American yield will decrease, and bond的價(jià)格會(huì)上升， 想要long south American bond. 如果我都receive fixed-rate on south American bond, 還怎么從該債券價(jià)格上升中獲益呢？ 還是說要從yield角度考慮，因?yàn)閟outh American bond yield會(huì)下降，所以想要receive fixed-rate 來保證收到的rate 不受yield 下降影響？ swap里的fixed-rate, 到底是什么的rate啊？coupon rate? yield rate?
第六問，可以解釋一下The ladder has less reinvestment risk in any single year versus the barbell嗎？ 是因?yàn)閘adder has coupon every year, 所以可以選擇在利率高的年份reinvest coupon, 而barbell沒有那么多coupon reinvestment opportunities?
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